A. 外匯期權是什麼外匯期權交易有何意義
外匯期權概述
外匯期權是以外匯匯率為標的的一種貨幣期權，期權的購買方通過支付一定期權費即可獲得在未來某約定時間按約定價格購買或出售約定數量標的幣種的權利。
人民幣外匯貨幣掉期業務是指外匯銀行與企業簽訂人民幣對外匯貨幣掉期合約，同時約定在近端交割日，雙方按約定匯率交換人民幣與外幣的本金，在遠端交割日雙方再以相同匯率、相同金額進行一次本金的反向交換，在此期間雙方定期向對方支付換入貨幣利息的業務。這種合約意味著合約買方在未來某一特定日期可以選擇是否行使合約約定人民幣對外匯的交易權力，而根據期權種類的不同，在約定數量和價格的前提下，這種權力或是賣出人民幣、買入外匯的權力，或是賣出外匯、買入人民幣的權力。
例如，某客戶購買了一份6月期的外匯期權，6個月後到期時，市場上人民幣對美元貶值，該客戶即可選擇行權，這樣可以用低於現價的方式買入；反之，如果6個月人民幣對美元升值了，該客戶就可以選擇不行權，而是直接在市場上買入。若放棄行權，那麼付出的成本只是期權費。而如果該客戶選用遠期結售匯的避險工具，則無論 6 個月後人民幣對美元是否升值，客戶都必須選擇交易。
外匯期權交易作用和意義
(一)外匯期權交易有利於完善國內外匯市場人民幣對外匯衍生產品體系
金融衍生品是從基礎性的金融產品上派生而來的，其產生和發展取決於基礎性金融產品的發展程度。外匯衍生品市場的建立是基於外匯市場之上的，所以，外匯市場、股票市場和債券市場之間及其衍生品市場之間存在著較強大的聯動關系。我國投資者對人民幣外匯交易品種主要集中在現貨和中短期，我國銀行間外匯市場由人民幣即期、人民幣外匯遠期和人民幣外匯掉期三部分組成。盡管人民幣外匯遠期和人民幣外匯掉期也能夠起到避險保值作用，但相比而言，期權克服了遠期和掉期的局限性，資金投入少、頭寸調撥靈活。其餘外匯遠期、掉期結合使用，可最大程度地對沖風險，同時，該產品的將使得人民幣匯率銜接點拓展更寬，有助於緩解人民幣單邊升值的態勢，促進雙向波動。
人民幣期權市場的發展是衡量市場的波動幅度及幫助交易員進行風險管理的一個重要工具。而沒有人民幣期權，風險管理所需要的基礎市場波動信息，就少了重要一環。雖然人民幣期權也會帶來一定風險，但其套期保值的市場基礎功能更為重要，也有利於在活躍國內金融市場的基礎上，使我國更好地參與財富在國際間的再分配。
(二)外匯期權交易有利於增加人民幣的匯率彈性
自匯改以來，人民幣的匯率彈性逐步增強，能滿足期權交易所需要的波動率。在中東及北非政局動盪的情況下，瑞郎、日元等避險貨幣大受投資者青睞，而本屬於避險首選貨幣的美元卻未能發揮其作用。企業和交易者急切需要新的衍生品投資渠道以能夠有更多的規避匯率風險的手段。另外，此前市場分析人民幣匯率未來走勢，主要關注境外NDF(無本金交割遠期外匯)市場上已有美元對人民幣報價，期限從1周到1年。
人民幣期權市場建立後，將使企業、銀行擁有更多的外匯投資渠道和匯率避險工具，有利於人民幣匯率形成機制更為均衡合理。人民幣外匯期權的標的資產人民幣匯率應加快市場化步伐，讓市場力量決定價格。保持本國貨幣政策的獨立性，增強匯率杠桿對經濟的調節作用。債券市場中基準預期年化利率曲線是外匯期權的重要參數，如果沒有完善的市場預期年化利率曲線作為市場定價的基準，金融衍生品的報價和定價是難以實現的。國內的金融機構定價能力差，很大程度上是因為人民幣預期年化利率曲線不夠完善，市場參與者缺少進行准確定價和設計產品的依據。人民幣外匯期權交易的從長期來看，使人民幣匯率的浮動將更為靈活，有利於推動人民幣定價的市場化與國際化進程，特別是有利於我國掌握人民幣匯率定價權，形成市場上的主流交易場所。
(三)人民幣外匯期權為中國進出口企業提供避險新途徑
在「走出去」過程中，外貿企業一般會經歷三個階段：內部形成投資收購意向階段、與合作企業或被收購企業達成協議階段、取得合作企業股東大會或被收購企業所在國行政許可後實際注入資金階段。在走出去企業開展境外投資收購活動的過程中，無論在哪個階段進行購匯操作，都將面臨匯率風險。從時機選擇上看，提早購匯，面臨交易失敗的風險；押後購匯，面臨消息公布帶來匯率上升的風險。因此，企業必需進行權衡，根據項目進展擇機購匯。
「走出去」企業開展進出口貿易活動時，面臨外匯應收款項或外匯應付賬款，由於從確定款項至實際收付貨款並實際結售匯存在時間差，在這段時間內企業將面臨匯率風險。如果企業同時存在外匯應收款和外匯應付款，匯率風險主要體現在按同一幣種軋差凈額部分。在境外開設分廠或投資項目，收入大多以當地貨幣形式體現，境外經營收入在轉換或折算為本幣(人民幣)時面臨匯率風險；與中資銀行開展幣種為人民幣或美元的融資業務合作，面臨投資收入與融資成本幣種不匹配所帶來的匯率風險；走出去企業在投資收購完成後形成的外幣資產及未來外幣股權預期年化預期收益階段，又面臨著實際交割風險(包括境外投資股利匯回和退出投資時的匯率貶值風險)和財務報表風險，即使用權益法核算長期投資，匯率變動影響股東權益，進而影響 PB Ratio 和ROE。
(四)外匯期權交易為下一步國內宏觀政策調控預留空間
央行在貨幣政策方面遇到的最大問題是國內通脹壓力大和人民幣升值過快的「兩難」。央行在落下加息「大棒」遏制通脹的同時，還要顧及「預期年化利率—匯率」平價關系所帶來的人民幣匯率的攀升。若針對通脹而一味快速加息，勢必引起「熱錢」流入，進一步加劇人民幣的升值，從而給當前出口導向型的中國製造業帶來系統性風險。人民幣外匯期權的正好為企業提供了良好的風險對沖工具，通過外匯期權市場來鎖定預期年化預期收益、對沖匯率波動風險。這樣，在疏導加息引致的匯率問題的負面影響後，央行在穩健貨幣政策的回歸路上將走得更長遠。
人民幣外匯期權等外匯衍生產品展望
外匯衍生產品宗旨就是為法人客戶應對其面臨的預期年化利率或匯率風險進行主動管理，以既有負債或預期現金流為基礎，開展的套期保值類衍生產品業務。在後危機時代的外匯衍生產品中其產品功能更加回歸理性，而且主要適應的是企業的避險需求而不是投資需求。
從近年來企業避險衍生產品的發展趨勢來看，衍生產品依然是國際一流企業管理財務風險的重要工具。據2009 年國際掉期及衍生工具協會(ISDA)年會世界500強企業中排名前100 位的企業都在使用衍生工具進行交易。其中超過94%的世界超大型企業在場外衍生品市場交易以管理商業風險和宏觀經濟風險，而2003年只有92%的超大型企業進行衍生品交易。其所屬行業有基礎材料、消費品、技術、醫療保健、工業、基礎設施、能源和服務部門等非常廣泛。而人民幣外匯期權交易對於中國進出口企業來講，因為具有可以鎖定不利方向風險、保留有利方向獲利、表達客戶觀點、調整成本、買入期權不受信用額度限制等其他產品不可比擬的特點，將會成為中國進出口企業特別是「走出去」企業避險的有利武器。
總之，人民幣外匯期權交易的對中國外匯市場和衍生品市場發展而言是具有里程碑意義的事件。人民幣期權交易後，從結構上講人民幣衍生產品類別已經基本齊全。雖然日後的道路可能更加漫長艱辛，人民幣衍生產品市場的發展也會遇到各種阻力和問題。但是從長期來看，這為人民幣國際化提供了先導條件，為人民幣最終實現資本項目可自由兌換，成為符合中國世界低位的重要的國際儲備貨幣奠定了基礎。
B. 期權、現貨、期貨、外匯、股票的相同點與不同點
遠期外匯交易，就是你未來某天和別人用人民幣買賣美元的行為。
外匯期貨，你要搞清楚期貨不是直接和別人買賣美元，而是買賣一種標准化的合約，可以理解為買賣標准化的遠期外匯交易合約，注意這里的標的物是合約，上面那個標的物是美元和人民幣，這就是兩者差別。
外匯期權，注意，期權是一種權利，外匯期權就是買賣的一種買進和賣出外匯期貨的權利，就是你給別人一筆見錢，別人同意不管怎麼變化，按約定在一定時間段內(美式期權)或未來某一時間（歐式期權）以之前商量的價格買賣約定好數量的外匯期權，當然，這個決定權在你，也就是外匯期權合約的買方。
不同點如下：
（1）遠期可以完全規避風險，而期貨和期權則一般不能完全規避風險。
（2）當買入期貨時現貨與期貨價格的基差，等於期貨到期時現貨與期貨價格基差時，才可以完全規避風險。
（3）期權則很少做到完全規避風險，成本高但可以享受利好匯率變動帶來的好處。
（4）通過以上比較，應這樣選擇以上三種規避風險方法：當你願意承擔較高成本並想享受匯率變動帶來的好處的話，也就是說你不是風險厭惡者的話，應選擇期權；當你是十足的風險厭惡者的話，請選擇遠期；期貨則是個折中的選擇。
C. 什麼是外匯期權交易
你好，外匯期權交易的形式有：
1、即期外匯交易：又稱現匯交易,是交易雙方約定於成交後的兩個營業日內辦理交割的外匯交易方式；
2、遠期交易：又稱期匯交易，外匯買賣成交後並不交割，根據合同規定約定時間辦理交割的外匯交易方式；
3、套匯：套匯是指利用不同的外匯市場，不同的貨幣種類，不同的交割時間以及一些貨幣匯率和和利率上的差異，進行從低價一方買進，高價一方賣出，從中賺取利潤的外匯交易方式；
4、套利交易：利用兩國貨幣市場出現的利率差異，將資金從一個市場轉移到另一個市場，以賺取利潤的交易方式；
5、掉期交易：是指將幣種相同，但交易方向相反，交割日不同的兩筆或者以上的外匯交易結合起來所進行的交易；
6、外匯期貨：所謂外匯期貨，是指以匯率為標的物的期貨合約，用來迴避匯率風險，它是金融期貨中*早出現的品種。外匯期權交易可以分為什麼？期權按行使權力的時限可分為兩類：歐式期權是指期權的買方只能在期權到期日前的第二個工作日，方能行使是否按約定的匯率買賣某種貨幣的權力;而美式期權的靈活性較大，因而費用價格也高一些。
D. 股票期權是什麼意思
股票期權應該是現在市面上很多人在做的個股場外期權。
顧名思義，個股場外期權就是一種在場外交易的期權，標的物是滬深兩市的個股。其實說白了的話個股場外期權就是一種做股票的工具，起到放大杠桿，鎖定風險的作用。
高杠桿：期權的最大特點在於，其有很高的杠桿。投資者只需一小部分權利金，買入期權，就可以享受到標的價格變化帶來的收益。期權的虛值程度越大，其杠桿越高；到期時間越近，其杠桿越高。時效性：與期貨類似。期權是有時效性的。在期權到期前，期權可以像股票一樣進行買賣。在期權到期日，期權買方可以約定價格買入或賣出標的。到期日之後，期權買方所擁有的權利就會失效。
舉例：上證50ETF的現價為每份2.650元。看多50ETF的投資者可以：
1）買入50ETF，花費2.65元；
2）買入50ETF認購期權（假設買入平值期權，K=2.65，花費0.054元）。
若到期日50ETF價格為2.750元，買入50ETF的收益為(2.75-2.65)/2.65=3.8%。
執行50ETF期權的收益為(2.75-2.65-0.054)/0.054=85%。
買入50ETF期權的收益是買入50ETF收益85%/3.8%=22.4 倍。
若到期日50ETF價格為2.550元，買入50ETF的損失為(2.55-2.65)/2.65=-3.8%。
不執行50ETF期權，損失全部期權費0.054。
圖文來源（財順期權）
E. 外匯期權是什麼期貨
外匯期貨是指買賣雙方成交後，按規定在合同約定的到期日內按約定的匯率進行交割的外匯交割方式，買賣雙方在期貨交易所以公開喊價方式成交後，承諾在未來某一特定日期，以當前所約定的價格交付某種特定標准數量的外幣，即買賣雙方以約定的數量、價格和交割日簽訂的一種合約。
中國的外匯期貨產品將分為人民幣匯率期貨和交叉匯率期貨兩大類。所謂交叉匯率，是指兩個外幣之間的兌換匯率，交叉匯率期貨是指以外幣之間的兌換匯率為標的的期貨。中金所選擇歐元/美元、澳元/美元為標的，是因為它們均是國內市場主要的交叉匯率交易幣種。
外匯保證金與外匯期貨的區別外匯保證金交易也可以稱為現貨外匯保證金交易，是屬於即期交易的一種，其和外匯期貨交易既有相同點也有不同點。
F. 期權是什麼
期權，是一種選擇權，指是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數量的某種特定商品的權利。它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具，給予買方(或持有者）購買或出售標的資產的權利。期權的持有者可以在該項期權規定的時間內選擇買或不買、賣或不賣的權利，他可以實施該權利，也可以放棄該權利，而期權的出賣者則只負有期權合約規定的義務。
期權的分類：
由於期權交易方式、方向、標的物等方面的不同，產生了眾多的期權品種，對期權進行合理的分類，更有利於我們了解外匯期權產品。
1、按期權的權利劃分，有看漲期權和看跌期權兩種類型。
（1）看漲期權(Cll ptions)是指期漢的買方向期權的賣方支付一定數額的權利金後，即擁有在期漢合約的有效期內，按事先約定的價格向期投賣方買入一定數量的期漢合的銀定的轉言商品的權利，但不負有協須買進的義務。而期權賣方有義務在期權規定的有效期內，應期權買方的要求，以期權合約事先規定的價格賣出期權合約規定的特定商品
（2）看跌期漢(Put Options)是指期權的買方向期漢的賣方支付一定數額的權利金後，即擁有在期漢合約的有效期內，按事先約定的價格向期漢賣方賣出一定數量的期漢合的塊定的特定商品的權利，但不負有必須賣出的義務。而期權賣方有義務在期權規定的有效期內，應期權買方的要求，以期權合約事先規定的價格買入期權合約規定的特定商品。[1
2、按期漢的交鶴時間劃分，有美式期權、歐式期漢和百慕大期權三種類里，美式期權是指在期漢合約規定的有效期內任何時侯都可以行使權利。歐式期權是指在期權合的規定的到期日方可行使權利，期權的買方合約到卿且之前不能行使漢利，過了期，合釣則自動作廢。百慕大期權(Bemuda opton)是一種可以在到期日前所規定的一系列l時間行權的期漢，百募大期艦可以被艦為美式期權與歐式期漢的混合體，如同百慕大群島混合了美國文化和英國文化一樣。目前中國新興的外匯期權業務，類似於歐式期權，但又有所不同，我們將在中國外匯期權業務一講中詳細講解。
3、按期權合約上的標的劃分，有股票期權、股指期權、利率期權、商品期權以及外匯期權等種類。
G. 什麼是外匯期權
你好，外匯期權交易：是指買方獲得的權利向期權賣方支付相應的選項後費用,並有權買賣貨幣表示同意同意同意匯率和數量由雙方事先約定的到期日。同時，買方也有權不執行上述協議。
近年來，外匯期權交易已成為僅次於外匯保證金交易的第二種外匯交易方式。外匯期權交易是幾種原有外匯套期保值方法的發展和補充，它不僅為客戶提供了外匯套期保值的方法，而且為交易者提供了從匯率波動中獲利的機會，具有較大的靈活性。
H. 個股期權、股票期權、股指期權、外匯期權與比特幣期權有什麼區別
個股期權來說，期權的買方（權利方）通過向賣方（義務方）支付一定的費用（權利金），獲得一種權利，即有權在約定的時間以約定的價格向期權賣方買入或賣出約定數量的特定股票或ETF。
股票期權指買方在交付了期權費後即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。
股指期權是在股指期貨的基礎上產生的，期權購買者付給期權的出售方一筆期權費，以取得在未來某個時間，以某種價格水平，買進或賣出某種基於股票指數的標的物的權利。
外匯期權買賣的是外匯，即期權買方在向期權賣方支付相應期權費後獲得一項權利，
即期權買方在支付一定數額的期權費後，有權在約定的到期日按照雙方事先約定的協定匯率和金額同期權賣方買賣約定的貨幣，同時權利的買方也有權不執行上述買賣合約。
比特幣期權，即比特幣指數期權，是指期權購買者通過支付一筆期權費給期權賣方，換取在未來某個時間以某種價格買進或賣出基於比特幣指數的標的物的權利，國內已有首家比特幣期權交易網站——比權網