① beta收益和alpha收益是什麼意思一般用於投資領域
Alpha:投資組合的超額收益，表現管理者的能力；Beta:市場風險，最初主要指股票市場的系統性風險或收益。換句話說，跑贏大盤的就叫Alpha，跟著大盤起伏就叫Beta。80年代，大家的認知基於CAPM模型PortfolioReturn可分解為beta(和基準完全相關)和alpha(和基準不相關)。90年代，人們不再局限於市場這個單一因子，APT模型和Barra多因子模型擴大了人們選擇因子的范圍，包括地區/行業因子等。
拓展資料
使用簡單公式計算 Beta 系數
1、 確定無風險利率。
這是投資者在無風險投資上預期可獲得的收益率，例如以美元投資的美國國庫券，以歐元交易和投資的德國政府債券等。該數字通常以百分比表示。
2 、分別確定股票收益率、市場（或代表性指數）收益率。
這些數字也以百分比表示。通常情況下，需要使用若干個月的時段數據計算收益率。
3 、用股票的收益率減去無風險利率。如果股票的收益率為 7%，無風險利率為 2%，則二者的差為 5%。
在計算 Beta 系數時，通常（盡管不是必需的）要使用待計算股票所處市場的代表性指數。對於美國股市，標准普爾 500 是經常使用的指數，但分析工業股時最好使用道瓊斯工業平均指數。對於在國際范圍內交易的股票，MSCI EAFE（代表歐洲、澳大利亞和遠東地區）是一個合適的代表性指數。對於中國 A 股，可以使用上證指數。
4、用股票收益率減無風險利率的差除以市場（或指數）收益率減無風險利率的差。
得出的即為 Beta 系數，通常用小數表示。在上例中，Beta 系數為 5 除以 6，得到 0.833。從定義上可以得出，市場或其代表性指數本身的 Beta 系數為 1.0，這是因為市場與其自身作比較的話，任何非零數除以本身結果都等於 1。Beta 系數小於 1 表示股票比市場整體的波動率低，Beta 系數大於 1 表示股票比市場整體的波動率高。Beta 系數可以小於零，表示投資該股票出現虧損，但市場整體盈利（此可能性較大）；或者投資該股票盈利，但市場整體虧損（此可能性較小）。
② 如果股票的貝塔值低於1，表達什麼
同學你好，很高興為您解答！
貝塔值
比照同期的總體市場動態來度量某種特定股票的價格運動的指標。如果股票的貝塔值低於1，即認為該股票的風險低於總體市場風險。如果股票的貝塔值大於1，則認為該股票的風險高於市場風險。
馬上就要2015年下半年CMA資格考試了，在這里祝大家好好考試，每個人都超常發揮，取得好成績！
希望我的回答能幫助您解決問題，如您滿意，請採納為最佳答案喲。
再次感謝您的提問，更多財會問題歡迎提交給高頓企業知道。
高頓祝您生活愉快！
③ 您好，不好意思打擾您了，請問您，我們計算投資股票中的beta值（β）的時候β可能小於0么有什麼涵義么~
β可能小於0，表示該股票跟整個市場呈反向變化。
一，分析一個portfolio的風險有五個技術性指標：alpha，beta，standarddeviation，R-squared和Sharperatio。Alpha衡量的是與預期風險相比的超額收益，一般來說風險和收益成正比，那麼如果這項投資的收益根據風險水平的預期是10%，而實際收益達到了12%，那麼這多出來的2%就是alpha。相反，負的alpha就是低於預期收益。Beta衡量的是一個股票的波動性，如果一個stock的beta是1.2，意思就是比市場波動的平均水平高20%。
二，比如說，通常high-tech行業的股票，市場波動大，beta就會大於1，但相應的盈利的空間也會放大，而公共品的波動幅度小，beta就小於1，盈利空間也小。這個指標通常作為資產定價（CAPM）的一個系數。Model都只是工具，理論旨在無限趨近於現實但都會有偏差，理解涵義才是正道。
三，β系數，是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。
市場收益率（marketreturn）：選取對標指數收益率
標的資產收益率(Asseti'sreturn)：選取該對標指數內成分股的收益率。
一定周期的滬深300指數(000300.SH)與順豐控股(002352.SZ)的每日漲跌幅，如：2019年全年。
四，計算
計算滬深300指數每日收益率的方差（Variance）Excel公式：=VAR.P(滬深300指數每日漲跌幅數據)圖中漲跌幅是指當日簡單收益率（去掉%），即（當日收盤價-前日收盤價）/前日收盤價。
④ 阿爾法系數和貝塔系數是什麼意思
阿爾法系數是指投資或基金的絕對回報與按照β系數計算的預期風險回報之間的差額。簡單來講，阿爾法系數最普遍的意思就是超額回報。什麼是超額回報？通俗來說，就是投資者將錢交給基金經理來管理，基金經理通過他的專業能力，實現超越市場平均水平的更高的回報。阿爾法系數反映的是投資回報率，阿爾法數值越高，說明基金獲得超額收益的能力越強。
阿爾法系數是對基金經理投資能力的最真實的反映。一個合格的基金經理，他的阿爾法系數至少應當是大於零的，也就是這個基金經理有阿爾法。如果一個基金經理的阿爾法系數小於零，就說明他的投資回報還不如市場回報，超額收益為負數，那麼就可以說這個基金經理沒有阿爾法。
貝塔系數是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況，是一種評估證券系統性風險的工具，可以理解成是相對於大盤的波動幅度，也可以表示與市場波動的相關性。
通常我們認為，市場的貝塔系數值為1，如果一隻基金的貝塔系數大於1，就說明它的波動幅度相對市場而言更大，風險也就相對於市場更高；如果一隻基金的貝塔系數小於1，那麼我們就可以大致認為它相對於市場有更強的抗波動性，其風險小於市場。貝塔系數越趨近於1，其波動情況就越與市場趨同。
例如，一隻基金的貝塔系數如果是1.10，那麼就表示其波動是市場的1.10倍，亦即上漲時比市場表現優10％，而下跌時則更差10％。
投資時，怎麼運用α和β呢？
對於我們普通投資者來說，不需要了解阿爾法系數和貝塔系數的具體計算方式，也不需要去做深入的研究，通常在基金評級網站上可以直接查到一隻基金的阿爾法和貝塔系數，我們只需要運用這兩個指標來作為投資參考即可。
拓展資料：那怎麼去運用呢？
我們先來了解一下我們的收益構成。我們購買一隻基金，收益總回報包括了以下三個方面：市場收益、超額收益和運氣收益。
1.市場收益，也就是靠市場行情賺的錢。牛市中更容易賺錢，熊市中更容易虧錢，這就與這只基金的貝塔系數（β）相關了。貝塔系數越大的，就越容易受到市場波動的影響。在實際運用中，我們可以在市場底部的時候選擇貝塔系數較大的基金，一旦市場開始上漲，這只基金可以表現出更快的上漲趨勢；在市場高位時，可以選擇貝塔系數較小的基金，市場下跌時能表現出更強的抗跌性。
2.超額收益，也就是靠基金經理專業能力所能獲得的收益。阿爾法越大，說明基金經理的賺錢能力就越強，對於主動型基金來說，這是核心收益部分，在挑選基金時可作為一項重要的參考指標。
3.運氣收益部分就不需再贅言了，可遇不可求。
⑤ 股票交易所說的beta值是什麼
1、beta值，是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β值越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大，反之亦然。 當β=1時，表示該股票的收益和風險與大盤指數收益和風險一致；當β>1時，表示該股票收益和風險均大於大盤指數的收益和風險。
2、貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
3、如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，股票上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，股票相應下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 ％時，股票上漲 11%, ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 ％時，股票上漲 9% ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 9% 。
⑥ 若Beta值為負數，這對一隻股票的價值波動、系統性風險等有什麼影響可以把它歸入小於1這類分析么
beta值用來衡量一種證券或一個投資組合相對總體市場的波動性的一種風險評估工具。beta>0 證券價值與總體市值正相關。beta<0則負相關。所以應該會存在負數的情況的。
beta=證券於市場的協方差/市場的方差，證券走向於市場走向相反的時候（負相關，也就是我們說的證券價格會隨著市場價格上升而下降）證券與市場的協方差會為負數，導致beta值為負數，但是這種證券很少存在，也就是說隨著市場價格上升價格反而下降的股票很少存在，但是並不是完全沒有，起碼理論上有。
貝塔系數是統計學上的概念，它所反映的是某一投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。由於我們投資於投資基金是為了取得專家理財的服務，以取得優於被動投資於大盤的表現情況，這一指標可以作為考察基金經理降低投資波動性風險的能力。在計算貝塔系數時，除了基金的表現數據外，還需要有作為反映大盤表現的指標。β系數 根據投資理論，全體市場本身的β系數為1，若基金投資組合凈值的波動大於全體市場的波動幅度，則β系數大於1。反之，若基金投資組合凈值的波動小於全體市場的波動幅度，則β系數就小於1。β系數越大之證券，通常是投機性較強的證券。以美國為例，通常以標准普爾五百企業指數(S&P 500)代表股市，貝塔系數為1。一個共同基金的貝塔系數如果是1.10，表示其波動是股市的1.10 倍，亦即上漲時比市場表現優10%，而下跌時則更差10%;若貝他系數為0．5，則波動情況只及一半。β= 0.5 為低風險股票，β= l. 0 表示為平均風險股票，而β= 2. 0 → 高風險股票，大多數股票的β系數介於0.5到l.5間 。 貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 %，股票上漲 10 %；市場下滑 10 %，股票相應下滑 10 %。如果 β 為 1.1， 市場上漲 10 %時，股票上漲 11%， ；市場下滑 10 %時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9， 市場上漲 10 %時，股票上漲 9% ；市場下滑 10 %時，股票下滑 9% 。Beta系數起源於資本資產定價模型（CAPM模型），它的真實含義就是特定資產（或資產組合）的系統風險度量。β系數的取法 所謂系統風險，是指資產受宏觀經濟、市場情緒等整體性因素影響而發生的價格波動，換句話說，就是股票與大盤之間的聯動性，系統風險比例越高，聯動性越強。與系統風險相對的就是個別風險，即由公司自身因素所導致的價格波動。總風險=系統風險+個別風險而Beta則體現了特定資產的價格對整體經濟波動的敏感性，即，市場組合價值變動1個百分點，該資產的價值變動了幾個百分點——或者用更通俗的說法：大盤上漲1個百分點，該股票的價格變動了幾個百分點。用公式表示就是：實際中，一般用單個股票資產的歷史收益率對同期指數（大盤）收益率進行回歸，回歸系數就是Beta系數。