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私募基金和股票基金

發布時間: 2022-11-30 13:34:52

A. 私募股權基金與私募基金有什麼區別

私募基金與公募基金區別如下:

1、募集的對象不同。公募基金的募集對象是廣大社會公眾,即社會不特定的投資者。而私募基金募集的對象是少數特定的投資者,包括機構和個人。

2.募集的方式不同。公募基金募集資金是通過公開發售的方式進行的,而私募基金則是通過非公開發售的方式募集,這是私募基金與公募基金最主要的區別。

3.信息披露要求不同。公募基金對信息披露有非常嚴格的要求,其投資目標、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對信息披露的要求很低,具有較強的保密性。

4.投資限制不同。公募基金在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴格的限制,而私募基金的投資限制完全由協議約定。

5.業績報酬不同。公募基金不提取業績報酬,只收取管理費。而私募基金則收取業績報酬,一般不收管理費。對公募基金來說,業績僅僅是排名時的榮譽,而對私募基金來說,業績則是報酬的基礎。

6.私募基金和公募基金除了一些基本的制度差別以外,在投資理念、機制、風險承擔上都有較大的差別。

B. 私募基金到底是投資什麼的值得投資嗎

對於大多數的投資來說,對公募基金都或多或少的有一定的了解,但是「私募基金」或許只聽說過,但是從來沒有接觸過,也並沒有任何其他的了解。不妨讓我們一起來學習一下關於私募基金的相關知識,下面從三個問題來進行了解:

01私募基金是什麼

從網路知識上我們可以得知:私募基金指的是以非公開方式向特定投資者募集資金並以特定目標為投資對象的證券投資基金。這段話比較長,我們可以提取三個關鍵信息,分別是:非公開方式、特定投資者以及特定目標。

公募基金可以直接向社會大眾來募集資金,而私募基金則只能私下或者向特定群體來募集資金,而這個特定群體也就是合格投資者,並且募集到的資金是由特定的目標的。

綜上:私募基金的投資方向比較廣,主要包括二級市場上的有價證券及證券衍生品,一級市場上的非公開交易的企業股權,創業公司以及一些特殊的投資品種;對於合格投資者來說,私募基金是值得投資的,不過在投資的過程中也需要選擇優秀的私募團隊出品的基金,這樣才能減少風險提升收益。

C. 什麼是公募基金什麼是私募基金

基金是一個寬泛的名字,就是為了某一目的而專設的資金。投資者角度說買基金,一般指公募證券基基金。

公募基金是相對私募基金而言,是公開發行的,由基金管理公司的基金經理管理,用於投資相關法律規定的領域,投資者可以定期查看投資情況,甚至贖回投資份額的投資方式。信息披露也比較公開。在中國主要的公募基金就是指證券投資基金,包括債券型基金,貨幣型基金和股票型基金,也有更小分支的分級基金和指數型基金。

公募和私募這東西跟炒股票有什麼關系?
炒股屬於主動理財,是需要你自己去靈活操作,買進賣出;公募基金中的股票型基金和私募證券基金都會有一定的倉位來操作股票,相對來說是專家理財操作,但因為資金大,操作的靈活性不夠,如果你有一定的技術,可以嘗試自己炒股。

D. 私募證券投資基金和私募股權基金的區別

私募證券基金和私募股權基金主要有以下四大區別:
一、投資對象不同
私募證券投資基金主要投資於公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權、基金份額以及中國證監會規定的其他證券及其衍生品種。私募股權投資基金除創業投資基金以外主要投資於非公開交易的企業股權。
二、封閉時間長短不同
私募證券投資基金封閉時間相對較短,封閉期一般為3-12個月(部分產品無封閉期),封閉期結束後,投資者可在產品開放日申請贖回持有份額。私募股權基金封閉期限較長,封閉時間一般為3年及以上。
三、收益來源不同
私募證券投資基金主要投資二級市場,收益來源為資本利得、股票分紅等。私募股權投資基金投資於非公開交易的企業股權,多通過上市、並購等方式退出並獲取收益。
四、投資風險不同
私募證券投資基金的風險水平主要取決於基金管理人的投資能力與市場情況,風險較高,多屬預期風險等級【R4中高風險】級的投資品種,適合具有【C4積極型或C5進取型】級別風險識別、評估、承受能力的合格投資者。私募股權投資基金成敗取決於所投企業未來的發展,通常是高風險伴隨著高收益。投資成功,少則幾倍,多則幾十倍的收益,投資失敗,則血本無歸。
拓展資料
基金的法律結構有兩種,一種是公司制的,每個基金持有人都是投資公司的股東,管理人也是股東之一。另一類是契約型,持有人與管理人是契約關系,不是股權關系。
在國外,從不同視角分類,有幾十種的基金稱謂,如按組織形式劃分,有契約型基金、公司型基金;按設立方式劃分,有封閉型基金、開放型基金;按投資對象劃分,有股票基金、貨幣市場基金、期權基金、房地產基金等等。但翻遍這些基金名稱,把「私募」和「基金」合為一體的官方文件的「私募基金」(privately offered fund)英文一詞,卻未發現。
在我國,金融市場中常說的「私募基金」或「地下基金」,往往是指相對於受我國政府主管部門監管的,向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言,是一種非公開宣傳的,私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。其方式基本有兩種,一是基於簽訂委託投資合同的契約型集合投資基金,二是基於共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。

E. 私募基金的含義與特點

私募基金的含義與特點

私募基金的含義與特點,隨著私募行業不斷成熟,國內投資人對私募的接受度和認可度在不斷提高,但是問題也慢慢變多,就有很多人遭遇了「私募基金」騙局。以下分享私募基金的含義與特點。

私募基金的含義與特點1

一、私募基金概念

私募基金,指在國內以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金。私募基金財產的投資包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的。

私募基金是以非公開方式向合格投資者募集設立的投資基金。私募基金不得公開宣傳、推介、打廣告,私募基金必須在基金業協會登記備案,登記備案不等於對機構合規性和管理能力的認可。

二、私募基金的類型

廣義的私募基金主要分為私募證券投資基金、私募股權投資基金、創業投資基金、資產配置類私募基金、其他類私募基金:

狹義的私募基金即為私募證券基金,其主要投資於政策允許范圍內的有價證券和衍生金融工具,包括股票、債券、期貨、期權、基金份額以及中國證監會規定的其他資產等;

私募股權投資基金(PE)主要投向未上市企業股權、上市公司非公開發行或交易的股票(即一級市場)以及中國證監會規定的其他資產;

資產配置類私募基金主要採用基金中基金的投資方式,80%以上的已投基金資產應當投資於已備案的證券/股權/其他類私募基金、公募基金或其他依法成立的資管產品,屬於跨類別投資的混合FOF型。

三、私募基金的特點

私募投資基金運作主要分為募、投、管、退四個階段,具有以下特點:

1、私募基金姓「私」。不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金,不得通過公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、簡訊、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。

2、私募基金要登記備案。各類私募基金管理人均應當向中基協申請登記,各類私募基金募集完畢,均應當向基金業協會辦理備案手續。但中基協的登記備案,不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可;不作為對基金財產安全的保證。

3、私募基金非「債」。私募基金管理人不得向投資者承諾(或通過簽署回購協議等方式變相承諾)資本金不受損失或者承諾最低收益。

4、私募投資重「匹配」。私募基金對投資者設立了一定的門檻。私募基金管理人需從投資者的金融資產規模或近三年年均收入水平、風險識別能力和風險承擔能力、單筆最低認購金額等方面進行綜合評定,評定通過的才能視同合格投資者。同時,監管制度要求對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估,並由投資者書面承諾符合合格投資者條件;

要求私募基金管理機構自行或者委託第三方機構對私募基金進行風險評級,選擇向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金;要求投資者如實填寫風險調查問卷,承諾資產或者收入情況;要求投資者確保委託資金來源合法,不得非法匯集他人資金投資私募基金。

5、私募運作要「透明」。制定並簽訂基金合同,充分揭示投資風險;根據基金合同約定安排基金託管事項,如不進行託管,應當明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制;堅持專業化管理、建立防範利益沖突和利益輸送;按照合同約定如實向投資者披露信息。

四、私募基金與公募基金的區別

1、募集的對象不同。公募基金的募集對象是廣大社會公眾,即社會不特定的投資者。而私募基金募集的對象是少數特定的機構或個人投資者,其起點金額較高,每份投資一般不少於100萬。

2、募集的方式不同。公募基金募集資金是通過公開發售的方式進行的,而私募基金則是通過非公開發售的方式募集,也沒有公開的推廣,這是私募基金與公募基金最主要的區別。

3、信息披露要求不同。公募基金對信息披露有非常嚴格的要求,其投資目標、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對信息披露的要求相對較低,具有較強的保密性。通常每周、每雙周或每月公布一次凈值,沒有強制的季度信息披露要求,相比公募,私募的信息披露較少。

4、投資限制不同。公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴格的限制,而私募基金的投資內容及方式主要通過協議進行約定。

例如私募股票的投資比例較為靈活,在0-100%之間,可稱之為「全天候」的'產品,可以通過靈活的倉位選擇部分或全部規避市場的系統性風險。

目前陽光私募基金規模通常在幾千萬至幾個億,同時對行業集中度,持股集中度的要求遠較公募寬松。相對於公募,其總金額比較小,操作空間大,可以集中持倉一兩個行業,及5、6隻股票,更有利於基金經理主動管理能力的發揮。

5、業績報酬不同。公募基金一般不提取業績報酬,只收取管理費。而私募基金可按協議約定收取一定的業績報酬。

一般來說,當私募基金產生盈利時私募基金管理人會提取其中的20%作為回報。但該超額業績費只有在私募基金凈值每次創出新高後才可以提取。

6、投資目標不同,公募基金投資目標是超越業績比較基準,以及追求同行業的排名。而私募基金的目標是追求絕對收益和超額收益。

私募基金管理人的利益和投資者的利益較為一致,主要原因就是私募基金的固定管理費很少,主要依靠超額業績費生存發展,而超額業績費是在凈值每次創出新高後才可提前的,因此,只有投資者賺到錢,私募才能賺到錢。所以私募基金需要追求絕對的正收益,對下行風險的控制相對嚴格。

私募基金的含義與特點2

私募投資基金(以下簡稱私募基金),是指在中華人民共和國境內,以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金。私募基金財產的投資包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的。

私募投資基金的類型:主要分為私募證券投資基金、私募股權投資基金、資產配置類私募基金。私募證券基金主要投資於公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權、基金份額以及中國證監會規定的其他資產;

私募股權投資基金主要投向未上市企業股權、上市公司非公開發行或交易的股票以及中國證監會規定的其他資產;資產配置類私募投資基金,主要採用基金中基金的投資方式,主要對私募證券投資基金和私募股權投資基金進行跨類投資。

私募投資基金運作主要分為募、投、管、退四個階段,主要具有以下特點:

一是私募基金姓「私」。不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金,不得通過公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、簡訊、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。

二是私募基金要登記備案。各類私募基金管理人均應當向基金業協會申請登記,各類私募基金募集完畢,均應當向基金業協會辦理備案手續。但基金業協會的登記備案,不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可;不作為對基金財產安全的保證。

三是私募基金非「債」。私募基金不得向投資者承諾資本金不受損失或者承諾最低收益,私募基金往往不具有固定收益證券之特點。

四是私募投資重「匹配」。私募基金投資確立了合格投資者制度,從資產規模或收入水平、風險識別能力和風險承擔能力、單筆最低認購金額三個方面規定了適度的合格投資者標准。同時,監管制度要求對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估,並由投資者書面承諾符合合格投資者條件;

要求私募基金管理機構自行或者委託第三方機構對私募基金進行風險評級,選擇向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金;要求投資者如實填寫風險調查問卷,承諾資產或者收入情況;要求投資者確保委託資金來源合法,不得非法匯集他人資金投資私募基金。

五是私募運作要「透明」。制定並簽訂基金合同,充分揭示投資風險;根據基金合同約定安排基金託管事項,如不進行託管,應當明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制;堅持專業化管理、建立防範利益沖突和利益輸送;按照合同約定如實向投資者披露信息。

私募基金的含義與特點3

什麼是私募基金?

私募基金是以非公開方式向合格投資者募集資金設立的投資基金。私募基金財產的投資包括買賣股票、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的。

並且,私募基金僅面向合格投資者,不是想買就能買。私募對合格投資者也有一定門檻,投資單只私募基金的金額不低於100萬元且符合下列相關標準的單位和個人:

私募基金應當向合格投資者募集,根據《私募管理辦法》第十二條規定,私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力,投資於單只私募基金的金額不低於100萬元且符合下列相關標準的單位和個人:

(1)凈資產不低於1000萬元的單位;

(2)金融資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元的個人。

此處所稱金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、期貨權益等。

此外,投資單只基金的合格投資者不得超過200人,應具備相應風險識別能力和風險承擔能力。這說明私募基金和其他投資一樣,都要承擔相應風險,不存在保本保收益,揭示風險是私募機構的義務。

投資者還需要高度警惕以私募基金名義進行非法集資等犯罪活動的非法私募活動。

比如說,具備以下特點的就是「偽私募」↓

1、公開募集。通過公眾傳播媒體或講座、報告會、分析會和布告、傳單、簡訊、微信等方式向不特定對象宣傳推介。

2、保本保息。虛構或誇大投資項目,以投資標的大股東個人擔保、投資標的關聯機構擔保等方式,承諾給予投資者保本、承諾給予投資者固定收益、承諾定期付息等。

3、未到協會備案。以私募基金名義宣傳、募集,但並未到基金業協會辦理產品備案手續。

4、拼單。用拆分、轉讓私募產品的方式誘導多名不合格投資者一起湊到100萬元及以上,變相滿足合格投資者的要求。

如何辨別非法私募活動?

面對層出不窮、花樣繁多的騙局,如何辨別非法私募活動呢?

首先,投資者可通過查詢基金業協會網站等方式,充分了解私募基金的基本信息。登記備案不等於對機構合規性和管理能力的認可,警惕用備案信息自我增信的行為。

其次,查詢私募基金管理人及投資標的的基本情況,審慎評估投資風險。投資者通過仔細閱讀基金合同條款了解產品投向、基金運作模式、相關權利義務等情況,提高防騙識騙能力。

如何挑選私募?

即便過了前面的重重篩選,也不要掉以輕心。面對市場上多達7萬多隻的私募基金,投資者又該如何挑選私募呢?

第一步,了解自身投資需求。給自己設定一個投資目標、投資周期、期望收益及風險承受力非常有必要,這樣在真正投資時就能選擇合適的投資風格,獲得預期的收益。

第二步,建立投資組合。根據你的投資需求,選擇與你風險承受能力相匹配的多隻私募基金,並建立投資組合,同時在未來根據市場波動等各項因素,動態調整投資組合。

第三步,熟悉私募基金。要想選出好基金,除了自己的專業知識要過硬,還要了解私募基金的投研團隊、股權結構、公司治理情況、管理規模等。

挑選一款合適的私募基金,既需要練就一雙慧眼,懂得投資知識,也要把握投資心態。篩選基金這種「苦差事」,就應該給到專業機構去打理。私募排排網成立18年,是國內領先的私募基金綜合服務平台。公司擁有一支專業的投研團隊,為客戶提供一站式、智能化的高效服務。

最後,大家也應該增強防詐騙意識,用好法律來保護自己。

我們一起記住這個口訣:

遠離「偽私募」,守住「錢袋子」

正確認識私募,做到「三看三不」

1 、看人;

2、看產品;

3、看合同

4、 量力而行「不貪小利」

5、 文件簽署「不走過場」

6 、投資前後「不做甩手掌櫃」

F. 基金和私募有什麼不同

1 募集的對象不同

公募基金的募集對象是廣大普通投資者,誰都可以買。而私募基金募集的對象是特定的投資者,包括機構和個人。記得看過《天道》中,丁元英設立的私募基金,門檻至少3000W人民幣才可以。所以門檻也是相對很高的。

2 募集的方式不同

公募基金募集資金是通過公開發售的方式進行的,可以做廣告;而私募基金則是通過非公開發售的方式募集,不可以公開推廣,只可以特定的場合做推廣,比如:高爾夫球場,機場。

3 信息披露要求不同

公募基金對信息披露有非常嚴格的要求,其投資目標、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對信息披露的要求很低,具有較強的保密性。

4 投資限制不同

公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴格的限制,而私募基金的投資限制完全由協議約定。

5 業績報酬不同

公募基金不提取業績報酬,只收取管理費。而私募基金則收取業績報酬,一般不收管理費。對公募基金來說,看重業績是為了榮譽以及吸引更多的募集資金;而私募基金,業績則是報酬的基礎。

總結

私募基金是門檻較高的高端基金理財產品,和公募基金在募集對象、募集方式、信息披露、投資限制和業績報酬等方面都有所不同。其好壞不能一概而論。

但是不得不說私募基金往往能夠獲得超額收益。因為私募基金對於基金經理來講是拿提成的,高達20%的業績報酬,基金經理也很拚命。並且投資組合相當靈活,遇到機會,甚至可以ALL IN。當然,高額的收益也伴隨著相應的風險。若遇到黑天鵝,也需要承受巨大的風險。

公募基金就比較受限制,有規定的比例,不論牛熊都不能更改投資組合,但是這樣也比較穩定,幾乎不會有過高的收益,也不會有大跌的可能。比較符合廣大投資者的預期。

G. 私募股權基金和私募基金有什麼區別

私募股權基金和私募基金區別:【選私募-查排名-點擊一鍵與私募直聊】

1、投資方向。私募證券投資基金主要投資於二級市場,也就是股票、債券、期貨等等上市交易品種。而私募股權基金則投資於非上市公司股權,通常是那些成長潛力較好的中小型公司(新三板居多)。
2、投資周期。私募證券投資基金發行產品後募集的資金直接投資於二級市場,而二級市場的退出渠道很多,而且容易成交,單個投資周期很短。而私募股權基金投資的是非上市公司,如果要增值轉讓,通常需要企業上市。上市流程非常繁瑣,通常在23年,加上前期調研,單個投資周期一般都需要5年,甚至7年。
3、收益。私募證券投資基金投資於二級市場,收益來源基本可分為資本利得、分紅等,收益不是特別高。而私募股權基金通常投資的企業一旦上市的話,少則幾倍多則幾十倍的收益都有可能。當然,高收益伴隨著高風險。萬一所投資的非上市企業倒閉破產的話,股權基金則會血本無歸。

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