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股票型基金倉位上下限

發布時間: 2022-11-20 09:39:58

A. 混合型基金倉位多少

混合型基金的股票倉位限制為基金資產的0%~95%,此外股票型基金的倉位要求是不能低於80%。
混合型基金是指基金可以投資債券和股票,根據投資的比例不同又可分為偏股型(股票比例佔60%以上)、偏債型(債券比例佔60%以上),股窄平衡型(比例大約各自50%)以及靈活型(設定一個大概的范圍,由基金經理自由選擇,比如規定股票的投資比例可以在30%--90%)。
混合型基金是指同時投資股票、債券和貨幣市場,沒有明確投資方向的基金。其風險低於股票基金,預期收益高於債券基金。它為投資者提供了一個在不同資產之間分散投資的工具,更適合較為保守的投資者。可以作為家庭理財的主要品種之一,但仍有一定的風險,不能作為唯一的投資品種。
拓展資料:
混合型基金的作用
由於混合基金股票倉位的變化一般比股票型基金的股票倉位變動區間更大,因此更需要基金公司投資團隊和基金經理擁有更強的股票擇時能力。一隻股票型基金一般股票倉位為60%到95%,變動的范圍有35個百分點,而混合型基金主流的三種倉位變動區間分別為30%到95%,30%到80%和0到95%,分別有65個百分點、50個百分點和95個百分點的股票倉位變動區間。
混合型基金就是可以實現投資多元化的基金產品,其資產可以投資於成長型股票、收益型股票、債券及貨幣市場等,相當於股票基金、債券基金、貨幣基金的結合版,其收益和風險都比較小,另外混合型基金還分為偏股型基金、偏債型基金、配置型基金等多種類型,這些類型的不同在於資產投資比例及投資策略的不同,例如偏股型基金偏向於投資股票,因此其投資於股票的資產比例會比較大。
股票型基金有60%的最低倉位限制,所以即使基金經理判斷市場出現危機,也不能將股票全部賣出。混合型基金配置更加靈活,市場行情看漲時可以大量買進股票獲取收益,當市場行情不好時也可以大量賣出股票買入債券穩定收益。

B. 開放式股票型基金,規定的最低倉位和最高倉位是多少

最高在95%左右,最低在60%左右!
各只基金 有所不同

基金們跑輸大盤的理由:
1、倉位太低,跟不上大盤——基金公司是為投資者資金安全考慮,謹慎保住本金後市才有機會。
2、倉位太重,跌得好慘——基金合同規定股票持有不得不少於60%,所以跌得厲害,是合同的問題不是基金公司的問題。
3、倉位不輕不重——我們正在調倉,暫時跌。
4、經濟增長快——擔心國家調控,所以跌
5、經濟增長慢——擔心經濟繼續惡化,所以跌
6、經濟增長不快不慢——無熱點,是市場的問題,不是基金公司的問題。
7、基金規模大——規模太大不好操作
8、基金規模小——規模太小沒錢操作
9、基金規模不大不小——板塊輪動,剛好持倉的不是熱點板塊
10、買股票型基金——跌了,股票漲跌是正常的,是你自己風險承擔能力弱
11、買混合型基金——跌了,合同上規定股票持倉不能低於XX,所以我們只好眼睜睜看著它跌(潛台詞:我們的專家早就知道大盤會跌啦)。

C. 公募基金的倉位限制是多少為什麼會有倉位限制

公募基金設置倉位限制是為了避免基金經理重倉買入某隻股票,將股價拉高但未來賣出的時候就會導致股價大跌;其次是基金經理如果持有某隻股票的倉位過重,那麼很難調倉換股。
公募基金的倉位限制即「雙十規定」:一隻基金持同一股票不得超過基金資產的10%;一個基金公司同一基金管理人管理的所有基金,持同一股票不得超過該股票市值的10%。
證監會規定公募基金倉位不得低於65%。主要目的還是為了穩定股市。防止出現大起大落。
證監會參照國際慣例,對上述股票型基金最低倉位的修改理由有三。
一是從國際慣例來看,基金資產在股票和債券之間大幅靈活調整的應當歸屬於混合型產品。
二是現有《運作辦法》規定,基金非現金資產的80%應當投資於基金名稱表明的方向,債券型基金的倉位下限也為80%,股票型基金如果倉位只有60%,與上述規定存在沖突。
三是從投資實踐來看,股票型基金的收益來源應當主要是深入挖掘有價值的股票,頻繁大幅調整倉位容易造成追漲殺跌,既容易導致基金風格漂移,也容易加劇資本市場的波動,近年來社會對此也有些批評。
開放式股票型基金有最低倉位的限制嗎
1、股票型基金:60%或以上的基金資產投資於股票的基金;
2、債券型基金:80%或以上的基金資產投資於債券的基金;
3、貨幣型基金:基金資產單純投向金融貨幣工具的基金;
4、混合型基金:基金資產投向股票、債券,但投資比例不符合第1條、第2條規定要求的基金。
從定義可看出,股票型基金的「股票倉位」最低不能低於60%,如遇到單邊下跌行情,股票型基金減倉也只能減到持倉60%,跟著市場下跌而受損。這是對公募基金的規定。2008年就上演了股票型基金最低持倉60%而大大受損的實例。

D. 股票型基金倉位要怎麼設置

根據《公告募集證券投資基金運作管理辦法》對基金類別的分類標准,80%以上的基金資產投資於股票的為股票基金。因此股票型基金股票倉位佔比不得低於80%。股票基金持倉的情況,基金的持倉詳情一般不是實時更新的,建議留意基金的月度或季度等公告。以對應基金官方信息為准。

溫馨提示:以上解釋僅供參考,不作任何建議。入市有風險,投資需謹慎。
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E. 基金倉位「88魔咒」是什麼 基金倉位魔咒還會靈驗嗎

物極必反,致盈則虧,一個彈簧總是彈到最大限度,壽命便也損耗殆盡了,基金倉位與股票市場存在一個「88魔咒「的說法,意思就是很高時(88%以上),就預示著A股市場將迎來大跌,那麼歷史上這個基金倉位的魔咒究竟有多靈驗,以後還會繼續靈驗嗎?
「88魔咒」還會繼續靈驗嗎?
何謂「88魔咒」,即當股票型基金倉位水平達到88%左右的時候,股市可能會形成階段性的頂部,由此成為股市見頂的一個敏感信號。
實際上,「88魔咒」還是相當靈驗的。每當市場面臨某一重要壓力區域時,「88魔咒」卻開始「顯靈」,隨後的股市多以下跌為主。
2014年下半年,A股市場出現了罕見性的上漲行情,期間累計最大漲幅超過15%。不過,遺憾的是,當市場挑戰2400大關之際,股市「88」魔咒又開始出現。
數據顯示,2014年9月1日至9月5日,樣本內開放式偏股型基金平均倉位自上一期的上升個百分點至其中,股票型基金平均倉位為較前期上升個百分點,;而混合型基金平均倉位為較前期上升個百分點。
除此以外,其他多個機構的基金倉位數據均顯示出濃烈的「88魔咒」色彩。其中,有機構統計,股票型開放式基金的平均倉位是較之前的提高了個百分點。毫無疑問,當時的基金倉位數據已經非常接近「88魔咒」的水平。
那麼,「88魔咒」為何屢試不爽呢?
其實,以公募基金為主的基金機構對市場的佔比依然很大。與此同時,基金增倉的行為在某種程度上暗示著中小股民的操作方向。待市場的做多氛圍大幅提升之際,又將面臨空頭的反撲。
但是,從另一個角度分析,「88魔咒」的影響力正逐步削減。
一方面,雖然公募基金的市場影響力依存,但是以私募基金、險資等機構正逐步壯大,並逐步削弱公募基金對市場的影響。另一方面,隨著《公募基金管理辦法》的落實,股票型基金倉位被設置了80%的最低倉位,由此改變了之前公募基金持倉下限60%,上限95%的局面。
值得一提的是,過去很長一段時期內,我國對公募基金的倉位控制有著嚴格的要求。其中,將股票型基金倉位的下限設置為60%,上限設置為95%。由此一來,為公募基金經理的操作提供了很大的空間。
至此,當股票型基金倉位臨近88%的水平時,則預示了基金可增倉的空間將相當有限。相反,因存在60%的倉位設置下限,基金可減倉的空間卻相當巨大。因此,「88魔咒」的影響就無法避免了。
顯然,新規對公募基金的操作空間將更加收窄,不僅考驗著基金經理的操作本領,而且還對市場起到很好的穩定性作用。但是,就而言,仍然有不少公募基金沒有滿足80%的倉位下限規定,其執行效率值得懷疑。
縱觀成熟發達的資本市場,其整體的基金倉位水平長期保持在較高的水平。
以美國市場為例,其國內多樣化的股票型基金平均倉位保持在95%以上,而一般的基金倉位也長期保持在80%以上的水平。
對於當地基金機構而言,因市場長期的運行趨勢保持向上,一旦基金選擇了波段的操作方式,則容易錯失市場的上漲機會,從而降低基金的整體投資回報率。至此,當地更多的基金機構更熱衷於長期持有,而不是波段操作。
反之,在國內市場,因市場長期的運行趨勢不明朗,市場整體的投資回報率偏低。若基金機構採取長期持有的方式,則難以獲取較理想的投資回報率,甚至會錄得虧損。因此,國內的基金機構更熱衷於隨波逐浪,激進投機,其實從國內股票型基金倉位的變化幅度就可以看出這一點。
不可否認,這就是成熟市場與不成熟市場之間的區別。
所以,針對A股市場,因市場制度規則設計的不合理,大機構大資金更容易操縱整個市場。一旦市場發生任何的風吹草動,則基金機構的異動表現也足以讓市場產生大幅波動的行情。因此,作為弱勢一方的散戶,對「88魔咒」的破壞力仍然不能掉以輕心。而隨著中國A股市場的逐步成熟,基金倉位」88魔咒「也會漸少出現。

F. 股票型基金配置比例

股票型基金要求基金資產對於股票的配置比例為80%以上。

股票型基金又稱股票基金,是指投資於股票市場的基金。證券基金的種類很多。我國除股票基金外,還有債券基金、股票債券混合基金、貨幣市場基金等。
投資策略有價值型、成長型、平衡型。
隨著2015年8月8日股票型基金倉位新規的生效,所謂股票型基金,是指股票型基金的股票倉位不能低於80%。(60%以上的基金資產投資於股票的基金規定已成為歷史。)我國市面上除股票型基金外,還有債券基金與貨幣市場基金。債券基金是指80%以上的基金資產投資於債券的基金,在國內,投資對象主要是國債、金融債和企業債。貨幣市場基金是指僅投資於貨幣市場工具的基金。該基金資產主要投資於短期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券、同業存款等短期有價證券。這三種基金的收益率從高到低依次為:股票型基金、債券基金、貨幣市場基金。但從風險系數看,股票型基金遠高於其他兩種基金。
2013年以來市場整體呈現結構性行情,成長股表現最為突出。受此影響,截至6月26日,以來主動股票方向基金平均獲得了5.68%的收益率,跑贏大盤近20個百分點。其中,成長風格基金業績突出,主要布局於新興產業的基金領銜上半年業績排行榜。基金業內人士認為,下半年成長風格將繼續演繹,相對看好傳媒娛樂、電子等行業。其中匯豐晉信低碳先鋒基金、上投摩根新興動力基金凈值漲幅達30%。
按股票種類分,股票型基金可以按照股票種類的不同分為優先股基金和普通股基金。優先股基金是一種可以獲得穩定收益、風險較小的股票型基金,其投資對象以各公司發行的優先股為主,收益主要來自於股利收入。而普通股基金以追求資本利得和長期資本增值為投資目標,風險要較優先股基金高。
按基金投資分散化程度,可將股票型基金分為一般普通股基金和專門化基金,前者是指將基金資產分散投資於各類普通股票上,後者是指將基金資產投資於某些特殊行業股票上,風險較大,但可能具有較好的潛在收益。
按基金投資的目的,可將股票型基金分為資本增值型基金、成長型基金及收入型基金。資本增值型基金投資的主要目的是追求資本快速增長,以此帶來資本增值,該類基金風險高、收益也高。
成長型基金投資於那些具有成長潛力並能帶來收入的普通股票上,具有一定的風險。股票收入型基金投資於具有穩定發展前景的公司所發行的股票,追求穩定的股利分配和資本利得,這類基金風險小,收入也不高。

G. 為什麼要設置股票型基金的股票倉位不能低於80%

股票型基金又稱股票基金,是指投資於股票市場的基金。隨著2015年8月8日股票型基金倉位新規的生效,所謂股票型基金,是指股票型基金的股票倉位不能低於80%。(60%以上的基金資產投資於股票的基金規定已成為歷史。)
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H. 股票型基金持股比例最低是多少

80%倉位,意味著即使在大熊市中,股票型基金經理也必須把80%以上倉位用於買股票。基金漲跌無法准確預測,基金投資本身就是有風險的,且基金投資是隨市場變化波動的,漲或跌都有可能,請謹慎投資。

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I. 公募基金最低倉位是多少

不同的基金都有不同的倉位設置,以防震盪市場環境下發生爆倉危機,投資者可適當了解相關知識,那公募基金最低倉位是多少?
公募基金可以投資新三板嗎? 公募基金打新規則是什麼?
《證券投資基金運作管理辦法》徵求意見稿中涉及明確基金投資的杠桿上限、債券投資亦要遵循10%分散化原則、放開公募基金發行FOF等。其中,最引人關注的,無疑是關於「擬將股票型基金倉位下限從60%提高到80%」的規定。
修訂起草說明指出,證監會主要是向國際靠攏,參照「股票型基金在海外通常90%以上資產投資於股票」等依據。
如果股票型基金的倉位空間將只剩15%,其高風險高預期年化預期收益的特徵將更加突出。這也意味著,股票型基金經理在主動管理方面可以放下「擇時」這把雙刃劍,專心進行選股。
對於當前的股票型基金而言,修改基金契約需要召開持有人大會,不願接受80%下限的基金將可重新歸入混合型,這或許將重新劃分國內股票型基金和混合型基金的格局。
高風險高預期年化預期收益特徵再突出:
證監會參照國際慣例,對上述股票型基金最低倉位的修改理由有三。
一是從國際慣例來看,基金資產在股票和債券之間大幅靈活調整的應當歸屬於混合型產品。
二是現有《運作辦法》規定,基金非現金資產的80%應當投資於基金名稱表明的方向,債券型基金的倉位下限也為80%,股票型基金如果倉位只有60%,與上述規定存在沖突。
三是從投資實踐來看,股票型基金的預期年化預期收益來源應當主要是深入挖掘有價值的股票,頻繁大幅調整倉位容易造成追漲殺跌,既容易導致基金風格漂移,也容易加劇資本市場的波動,近年來社會對此也有些批評。
在提高股票倉位後,股票型基金的主動管理能力大部分取決於選股,通過選股來控制下跌市的風險將是對股票型基金經理們未來更大的挑戰。高倉位後的股票型基金如果不能擺脫與大盤同漲同跌的特性,與管理費相對較低的指數型基金相比優勢就不那麼突出。
在國內基金業以短期業績宣傳為導向的銷售宣傳行為中,對基金風險特徵的宣傳教育一直不鮮明。很多投資者只知道自己買的是冠軍基金、亞軍基金,甚至並不清楚自己買的是股票型基金還是混合型、平衡型基金。
也就是說,選擇股票型基金前,投資者應該依靠投資顧問,或自己進行擇時。同時,國內股票型基金歷來同質化嚴重,未來投資者更要「精選」股票型基金了。