⑴ 持股集中度高好還是低好
相對而言股票集中度高比低好,但是高集中度的股票相對風險也會更大,投資者在選擇時,不能一味的相信機構持股。
拓展資料:
一、持股集中度高的至少說明有大資金關注,集中程度低的則沒有大資金關注或者流出。但是集中度並非越高越好,如果指數和個股股價處於高位,集中度高意味著主力資金出貨,大幅下跌的可能性比較大。其中,股票持股從低到高,表示大資金流入股價會上漲或者抗跌,值得關注。高度集中流動性喪失,也須警惕。持股從集中到分散,表示大資金流出,股價會下跌或滯漲,避免介入。當然,高度分散則可能引起大資金來重新收集。所以,一個股票的集中度是一個動態的過程。如果想要股票有所啟動或者有所起色,主力必須有一定的集中度,但一旦股價到達目標高位,主力也會逐漸拋售籌碼,股票的集中度也會變低。
二、如何查看股票集中度?1、通過上市公司的報表查看:可以通過計算前10大流通股東累計持股數,分析機構介入程度。也可以查看最後一名持股量的多少,如果不低於0.5%則可判斷該股籌碼集中度較為集中。2、通過公開信息制度查看:通過查看龍虎榜,可以查看前五個成交額最大的營業部或席位的名稱和成交額數,如果這些席位的成交金額也佔到總成交金額的40%,即可判斷有庄進出。,如果某股出現放量上漲,則公布的大都是集中**者。如果放量下跌,則公布大都是集中拋售者。持有一定股份。當持有股份達到30%,持股可以稱為控股,如果是最大股東還可以稱為相對控股,當持股超過50%,持股可以稱為絕對控股。、
(前十大重倉股市值/基金投資股票總市值)*100%
⑶ 判斷持股集中度
判斷好持股集中度,對於我們炒股是十分有利的,因為持股集中度反映了股票有沒有主力莊家或者大資金關注的情況,一旦股票持股集中度高,股票未來的潛力也增大了不少。持股集中度判斷可以從基本面分析和技術面兩個方面入手,以下我們具體看看持股集中度的判斷。
集中度提高意味著持股集中,有大機構潛伏的可能性大;集中度低意味著持股分散,有大機構的可能性低。低位收集,震盪洗倉,再收集,拉升,派發,這一系列連續操作反映出持股集中度發散—密集—再發散的過程。
這里的持股集中度很容易讓我們聯想到2005年之前庄股時代的控盤度,大資金也被理解為莊家,其實這兩者沒有本質區別。只是早年的中國股市散戶化程度較高,庄股橫行。
2005年之後機構投資者群體壯大,價值投資理念深入人心,以基金為代表的機構成為市場主導力量,他們成為新的莊家。老股民從前跟庄追擊,現在看機構動向,其實沒有本質區別,大家都想跟上或者超越市場主力資金的步伐。
2003年中科創業、億安科技等庄股,2008年有色金屬等周期類個股都坍塌式下跌的原因相同,都是因為高持股集中度,基本面突然惡化後,大資金出逃觸發的結果。由於排名的原因,基金爭相殺跌出局,其後果甚至比庄股時代更為嚴重,2008年有色金屬股普遍跌幅90%,而2003年跌幅最大的啤酒花為76%。
現在莊家已經大量從主板市場撤出,要麼因為盤子太大,沒有足夠資金控制,要麼因為業績實在太差,沒有炒作空間,現在他們轉向流通盤小,控盤容易,基金不輕易介入,有高科技高成長概念的創業板市場,這里可能是本輪市場緊縮最先開始塌陷的地方。
如何判斷持股集中度
對於持股集中度的判斷是市場操作的基本前提,如果正確判斷,有利於認清形勢,成功的希望就會增加,判斷持股集中度有幾個途徑。
第一,通過上市公司報表。如果公司股本結構簡單,只有流通股和非流通股(或者國有大股東),則前10名持股者大多是流通股,有兩種判斷方法:一是前10名所持流通股加總,看掌握多少,這種情況適合分析機構介入程度。二是推測10名以後的情況,一般認為最後一名持股量不低於0.5%則可以判斷該股集中度較高。
但是莊家可能作假,他保留前10大中若干賬戶的持股,如此一來就難以看出變化。偽裝持股下降也很容易,降低前10大中關聯賬戶的持股數量,而增加10名以後眾多關聯賬戶(俗稱拖拉機賬戶)持股量。相反目的也可操作,2010年三峽新材前10大賬戶戶均持股逐季下降,而股東人數卻快速下降,莊家隱藏資金介入,就是類似操作手法(詳情可見本報2010年第108期三峽新材:股權質押疑為操縱股價鋪路)。
有一點可以肯定,如果第10名持股占流通股低於0.2%,後面更低,則可判斷集中度低。從公司報表和同花順、大智慧等軟體中可以獲得前10大流通股東持股比例和股東人數的變化。
第二,通過公開信息。交易所每天都會公布漲跌幅超過7%的個股交易信息,主要是前5大成交金額的席位和成交數量。如果放量上漲,則公布的大多是集中購買者;如果放量下跌擇時,則是集中拋售者。如果這些席位成交金額達到總成交量的40%,則可以判斷大機構在進出。
第三,通過盤面和盤口來看。盤面是指K線圖和成交柱狀圖,盤口則是指即時行情成交窗口。大資金建倉有兩種:低吸建倉和拉高建倉。低吸建倉每日成交量低,盤面上看不出,但可以從盤口的外盤大於內盤看出,拉高建倉導致放量上漲,可以從盤面上看出。大機構出貨時,股價往往萎靡不振,或者形態剛好就開始下跌,一般下跌時會放量,可以明顯看出。
如果單支個股在一兩周內突然放量上行,累計換手率超過100%,則大多是資金拉高建倉,對新股來說,如果上市首日換手率超過70%或第一周成交量超過100%,則一般有新莊介入。
2010年7月至11月金發科技出現股價連續震盪上行趨勢,期間出現明顯陽線放量過程,機構堅定持有,投資者可以看到隨後經歷震盪盤整後股價拉升趨勢還在延續,逐步脫離資金建倉成本是大概率事件。
如果單只個股長時間低位徘徊(一般時間可以長達3~6個月),成交量不斷放大,或間歇性放量,而且底部被不斷抬高,則可以判斷機構已經逐步在低位將籌碼收集完畢。應該注意的是,徘徊的時間越長越好,這說明機構未來可盈利籌碼更多,其意在長遠,股諺曰橫有多直,豎有多高。
2009年5月至2010年8月文山電力股價構建大型底部箱體,期間震盪過程中資金放量也經常出現,可以預計大資金也在悄無聲息的參與。同時投資者也可以把這樣箱體很長時間的一種形態理解為股價估值合理,等待熱點刺激的過程。只要基本面和技術面符合炒作機會,大漲將隨即出現。
持股集中度對選股的參考
投資者或者薦股機構經常說某某股票由基金和券商重倉持有,或者有重組或者科技概念,可是買進後不漲反跌。歷史經驗表明高台跳水的股票無不是莊家或者機構重倉持有,所以不能一味迷信機構重倉概念股。
2004年中金公司承銷中國聯通配股,重倉持有,金蟬脫殼後聯通股價下跌。2005年金信證券承銷航天長峰配股,配股上市隨即大幅減持,其後股價鮮有表現。股票集中度高,並不意味著股價上漲。而且普通投資者看到的持股數據有很大時滯,所以更難判斷。
一般來說,持股從分散到集中,表示大資金流入,股價會上漲或者抗跌,值得關注。高度集中,流動性喪失,則值得警惕。持股從集中到分散,表示大資金流出,股價會下跌或滯漲,避免介入。高度分散則可能引起大資金重新收集。
上攻行情的充分條件是股價上方沒有大量套牢盤,在低位形成新的密集成交區意味著止跌企穩。下跌多峰中每一個上峰都是強阻力位,對於處在下跌多峰的股票不宜盲目建倉。這就是弱勢中次新股容易出黑馬的原因,其上方沒有太大壓力。
為什麼選擇持股集中度高的股票?對比不同股票,持股集中度高的至少說明有大資金關注。相反分散的則沒有大資金關注或者流出。但是集中度並非越高越好,如果指數和個股股價處於高位,集中度高意味著主力資金出貨,大幅下跌的可能性比較大。
前述有色金屬股就是機構在2007年一致看好周期性行業的情況下大舉介入,2008年金融危機來襲,有色金屬價格暴跌,基本面逆轉,其90%的跌幅可謂慘烈。
從中國股市歷史看,指數如果從高位大幅下跌,無論持股集中度高低,絕大多數股票都難以逃脫慘跌的命運。但是在指數出現很大跌幅後,當大盤和個股處於底部時,持股集中度高的個股會出現主力資金自救(也就是通常說的護盤),反彈應該更強一些。由於基金排名的關系,大家都不願意領頭護盤,這類機構重倉股可能比單一莊家控盤的股票更快陷入下一輪下跌,其跌幅更猛。
超跌後選擇什麼股票呢?在真正超跌後,一般有兩種選擇:一是重大題材股。二是高持股集中度股。一般情況下,在一輪反彈行情中,這兩類的漲幅相對較大。
目前市場最大風險可能是創業板暴跌,我們可以看出創業板多數個股也符合前述高換手率特徵,盤子小,易操控,莊家和基金涇渭分明。目前創業板創新成色嚴重不足,多數公司屬於傳統產業披上高科技馬甲,真實增長潛力遠低於市場預期
⑷ 股票的籌碼集中度是怎麼一回事
你好,股票籌碼集中度是指一支股票的平均持股人數的集中程度,可以反映出莊家主力的控盤程度。通常情況下,當股票籌碼集中度在50%以下時,表示股票控盤度處於低位。當股票籌碼集中度在50%-70%左右時,表示股票控盤度處於中位。當股票籌碼集中度在70%以上時,表示股票控盤度處於高位。
一般情況下,一支股票處於50%左右的中位控盤度的情況時,主力控盤力度較為一般。如果後續出現大量主力吸籌,就會使股票籌碼集中度升高,也會提高股票價格的上升和上升延續性。反之,如果後續出現大量出貨,就會使股票籌碼集中度降低,也會提高股票價格的下降和下降延續性。
當股票處於股票籌碼集中度在70%以上的高位控盤度時,表示股票的股東持股數量增加,而持股人數減少,籌碼較為集中,能夠更好的控制股票價格的上漲空間。反之,當股票處於股票籌碼集中度在50%以下的低位控盤度時,表示主力已經出貨,股票股東持股數量減少,而持股人數增加,籌碼較為分散,很容易導致「樹倒猢猻散」的場景。
總體而言,股票籌碼集中度可以體現主力的控盤程度,也可以間接的體現出股票的走勢空間。但是,投資者要注意市場中是沒有完美的數據理論和技術指標,都會有部分的誤導信息,需要結合其他指標和市場環境以及個股情況進行參考。
風險揭示:本信息不構成任何投資建議,投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策,不構成任何買賣操作,不保證任何收益。如自行操作,請注意倉位控制和風險控制。
⑸ 持股集中度對於基金有影響嗎
有的。持股集中度越高,說明基金在十大重倉股的投資越多,基金的風險越高。持股數量越多,基金的投資風險越分散,風險越低。但持股過分分散,也不利於基金業績的提高。
⑹ 基金行業整體持股集中度60%是什麼意思另外基金行業的選股面在縮小,這是什麼意思
這是指中國股市和基金市場時間較短,大家還沒有形成風格各異的操作和管理風格,所以擇股思路單一和雷同。基金持股大多近似,60%以上的藍籌股和成長股成為標准配置。擇股面較窄,說明對股票上漲的內在機理缺乏深度研究。同漲同跌的格局將長期存在。
⑺ 持股集中度怎麼算
在實際抄作股票中持股集中度跟行業集中度和投資集中度間並沒有必然的關系,一個股票的股價走勢還要看這只股票的莊家的實力和操盤的技法等因素。持股集中度,簡單的說是股票持有人人數少,股票持有量就大了,也就是持股集中度高。
⑻ 反映股票基金風險大小的指標
反映股票基金風險大小的指標主要看以下兩個:
1.最大回撤
最大回撤,指的是在選定周期內任一歷史時點往後推,產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。
也就是說,如果你在歷史最高點買入基金,在歷史最低點賣出基金,在這個買賣過程中承受的最大虧損值。
通過這個指標,我們就可以判斷買入某隻基金後可能出現的最糟糕的情況。如果這個最大回撤值遠遠超過了你的風險承受能力,那麼建議大家還是換一隻基金進行投資。
當然對於基金定投來說,只要你嚴守投資紀律,也就不會在最高點滿倉買入,也不會在最低點全部賣出,所以最大回撤的這事,也就不會在基金定投發生。
關於這個最大回撤值,大家可以在三思投顧APP去查詢。比如下圖中的這只基金的最大回撤就為43.87%。
不過,最後需要大家注意的是:
1.不管是夏普比率還是最大回撤,反映都是基金的歷史業績表現,所以大家不能只根據它判斷基金是否值得投資。當然雖然過往的業績不能完全預測未來,但這些信息對我們挑選基金還是有一定參考價值的。
2.如果大家要用這兩個指標去挑選基金的話,記得一定是在同類型基金之間做比較,不能把不同類型的基金放在一起進行對比。
⑼ 如何通過基金持倉判斷基金的風險
基金在其定期報告中會披露持倉信息,其中季報披露前十大持倉,而在半年報及年報中會披露完整持倉。基於持倉信息可以計算基金的持倉集中度,比如前十大重倉股集中度為基金前十大持倉個股占基金凈值比之和。通常集中度較高的基金由於投資范圍較為集中,無法較好的分散風險,投資者也可能因此承受更高的凈值波動風險。