㈠ 張杼維：買股票應分析哪些主要指標
會上有人問巴菲特：買股票時最主要看哪幾個定量指標？巴菲特的回答很有意思，他不看重大多數業余投資和專業投資者都非常重視的市盈率和市凈率等定量分析指標，而非常重視以下幾點。
第一，既要看定量指標，又要看定性指標。
巴菲特表示，購買股票時需要分析的不是一隻股票的方方面面，而是一家企業的方方面面。不管是購買100股的股票，還是整體收購企業，非常重要的是要有這樣一個心理模式：我們正在購買一家企業。「當我和芒格看價值線上的資料或者看公司的年報以及其它資料時，就在不斷積累很多行業和企業的知識和信息，這需要一個相當長的過程。」巴菲特認為，數據對於不同類型的企業具有不同的重要性。
第二，應對公司進行分析需要長期的經驗和知識信息積累。
巴菲特表示，並不能對所有類型的企業做出明智合理的分析，但只要已經積累大量的基礎知識，有些事實一旦進入視野，就會重新回想起某些事情。
「有人說過我是在浴缸里想到投資美國銀行優先股的主意，這是真的，但浴缸並不是關鍵的因素。」巴菲特說，真正的關鍵因素是在50年前開始讀一本書《銀行傳記》。過去50年他一直追蹤美國銀行和其它銀行，甚至還購買過銀行股。在上世紀60年代後期，甚至在芝加哥到處旅行，希望收購一些銀行。
美國銀行在2011年有很多謠傳，有大量的賣空頭寸。「我泡在浴缸里的時候，突然腦子里湧上一個想法，如果伯克希爾注資美國銀行，可能對它們有益，對我們也有益。我從來沒有見過美國銀行的CEO布萊恩·莫伊尼漢，但我還是給他打了一個電話。這並不是因為我計算出精確的市盈率數值，而是因為對未來5年這家企業將是什麼樣，有些自己的看法。我認為這家公司的價格與價值之間有一定的差距，對自己的看法非常有信心。」巴菲特說。
巴菲特說：「我也不知道如何根據定量分析指標來選股，我們並不運用定量指標篩選股票，我們尋找的並不是那些具有低市盈率或低市凈率的股票。我們卻並不知道未來10年，一家電腦公司將發展到什麼程度。我們幾乎100%地有信心認為，伯靈頓鐵路公司、GEICO保險公司，以及其它我不想說出名字的公司，未來10年將會保持強大的競爭優勢。」
㈡ 如何使用科學的定性分析和定量分析指導新股申購
新股申購的第一步就是要做好新股投資價值分析。除了傳統的看新股的市盈率和發行價格等指標外，還可以從其他的角度分新股申購的價值。定性分析和定量分析是值得投資者在新股申購前仔細推敲的方法。
(如何運用量比等各項指標選擇股票？)
一、定性分析新股申購的價值
定性分析就是從新股發行公司的未來價值的家督去看新股的成長空間。買股票就是買公司的未來。誰如果清楚地看到三年或者五年後的公司狀況，股市就是提款機了。我沒有辦法肯定某一企業就是高成長，所以只能大概率的評估。
正因為投資股票就是投資企業的未來，所以對於任何一次投資，對企業的定性分析是必不可少的，也是一切投資的前提和基礎。一般可以從以下三個角度考慮：
1、不熟不做。我們可以想一想，如果一門生意，自己都不能理解，如何判斷自己付出的價格具有安全邊際，如何進行定量分析呢，又憑什麼判斷將來就能賺錢呢？所以投資大師們一直強調的「不熟不做」就是這個道理。
2、先個股，後行業。定性分析的一般方法是先個股，後行業，個股接合行業，確定個股在行業競爭中的地位和商業模式具有哪些優勢。
滾雪球的生意模式。定性表現在市場上就是公司的盈利模式是不是屬於滾雪球模式。這個雪球能不能滾得起來，主要取決公司是否具有足夠多的雪和足夠長的坡。
3、選擇站在大股東一邊。如果你選到了一家成長性的企業，公司大股東又非常重視資本市場，那無疑是在選股基礎上加了個保險。
二、定量分析新股申購的價值
定量分析的結果，可以佐證定性分析的結論正確與否。這里同樣提供三個出發點：
1、好學生定律。歷史上的好學生，未來考試出好成績的可能性越大，你很難指望一個平時非常差的差生，考試時能一鳴驚人。這個概率太低了。
2、關於市值。理論上說，對於成長性企業來說，市值越低越好，20-30億市值的企業成長性一般會強於200-300億市值的成長性。但什麼問題都不能絕對，看看騰訊、當初的茅台等，你就知道市值大小是相對的，是需要相對行業空間來說的。如果一個行業整體只能容納100億，你不可能指望這個行業內的企業成長為200-300億；同樣，一個行業可以容納上萬億，也許當時100-200億，也才是成長起步階段。但凡事都有一個概率和比例，實際上，超過100億市值的企業，想要判斷其是快速成長性企業，對投資人的眼光要求就更高了。
3、關於定量選股指標。一般來說，過去的PE和當年的PE對投資的指導意義不大，但可以用未來3-5年後的PE，接合PEG法進行估值。但判斷公司未來的成長確實性比使用估值方法難多了。
4、關於財務指標。財務指標是衡量新股投資價值的重要信息，中的考察以下幾點：
(1)、應收賬款、存貨與銷售增長比下降；
(2)、預收賬款與銷售增長比上升；
(3)、 資金周轉率、存貨周轉率上升；
(4)、經營現金流與銷售比上升；
(5)、銷售毛預期年化利率、利潤率同比上升。
(6)、營業收入、營業利潤和凈利潤同步快速增長。
雖然定性分析能弄清楚企業的行業前景，行業內的競爭地位和企業上游關系等等，但這並不是說定量分析不重要。同樣，因為有了定量分析，從企業的歷史經營數據中可以告訴我們一個企業過去的業績軌跡，並能判斷未來可能的經營趨勢，能為定性分析提供佐證。所以定量分析和定性分析一樣，是不可或缺的。只有將兩者結合起來，才能對企業進行整體評估.
㈢ 什麼是定量投資
什麼是定量投資作為一種投資制度定量投資在國內被引進的時間並不長，作為一種投資方法市場對其理論和模型尚有爭論。投資者對定量投資的認識普遍存在幾個誤區，解開這些疑惑，就不難理解定量投資方法在今天中國的市場仍然適用，並且是對傳統定性投資方法非常好的有效補充。誤區一：定量投資是被動投資?很多人認為，定量投資是依循設計好的模型在投資，所以和ETF、滬深300指數投資這樣的指數化投資一樣是屬於被動投資。事實上，定量投資是一種主動投資，因為它和指數化投資的理論基礎完全不同。指數化等被動投資的理論基礎，是建立在市場是完全有效的，任何企圖戰勝市場的努力都將會是徒勞，既然很難超越市場基準的平均收益，不如就不以戰勝市場為目標，而被動地復制指數，以取得和市場一樣的收益水平。而定量投資作為一種主動投資的方法，它的理論基礎是在於市場是無效的，或者是弱有效的。也就代表了投資人可以通過對於市場、行業基本面及個別公司的分析，能夠去建構一個可以產生超額收益，戰勝市場的組合。誤區二：定量投資是數學?看到「定量」兩個字，一般人首先會聯想到的就是跟數學有關系，認為定量投資是以數學為驅動力，以公式為核心的一種投資方法。事實上，定量投資雖然的確涉及了數學和公式，但是其驅動力依然是對基本面的深刻理解和細致分析，本質上是一種定性思想的理性應用。常用的定量投資的核心投資思想，包括了：宏觀周期、 估值、成長、盈利質量、公司的競爭力、上下 的能力、分析師的盈利預測以及市場情緒等等。誤區三：定量投資是軟體?許多投資人對定量投資的理解是，有一套設計好的「軟體」，只要按一個鈕，這個軟體就會自動計算出一個可以戰勝市場的股票組合，基金經理只要照著買賣就好了;因此，只要軟體設計好了，誰都可以勝任定量基金經理的工作。但是，雖然定量投資的組合構建學識是由系統完成的，但其目的並不是自動化，而是要確保基金經理的投資思想能夠充分、准確、理性地體現在投資組合中，而不會受到人的好惡、情緒等主觀因素對投資組合的負面影響。讓一個好的思想能夠建立一個好的組合，產生一個好的業績。如果真要拿軟體來做一個類比，那麼，定量投資應是一個有生命力的軟體，同時也是一個能夠戰勝市場的軟體。它的生命力就在於定量基金經理會不斷地對組合中的投資思想做動態的調整，並且根據經濟周期的不同，市場驅動力的不同進行優化調整，以期更加貼近市場，更加客觀地反映現實。比如09年初的這波行情，以成長作為投資驅動的投資經理可能會遇到麻煩。因為在流動性推高估值的市場里，沒有人關心盈利的成長，大家所關心的是低價股，關心在上一波熊市中間估值水平處於歷史低點的股票和行業，而以價值為導向的基金經理反而可能會有不錯的表現，相反的，在06、07年的市場周期中，以成長為投資驅動的投資經理會有更好的表現。誤區四：定量投資是黑箱?很多人談起定量投資，就會想起魔術師的黑箱子，雖然幕前表現精彩萬分，但幕後的手法卻見不得光。事實上，定量投資這個「盒子」不但不黑，反而是透明的。當定量投資超配某一個行業或是某一隻股票時，其決策的背後是強烈的理性分析：可能是因為它的估值比同行低，比歷史低，可能是它的成長超越預期，還有可能是分析師調高了對它盈利的預期，而不是基於投資經理對它的個人偏好。這樣一個透明的理性分析，是基於「大膽假設，小心求證」的投資流程。投資思想的來源是投資經理對於市場非有效性的理解，包括價格對於價值的偏離，包括企業對盈利的管理，對盈利預期的分析，對行業基本面的分析，對行業景氣的同步分析，對投資人情緒變化的分析，行為金融學的研究來「大膽假設」可以獲取超額收益的投資策略。而定量投資的「小心求證」則是在找出經過市場實際檢測後有意義的、可持續的、可疊加的、可復制的投資策略，再依據經過後驗證實的、好的思想，在全市場進行廣角地掃描機會，找出能產生超額收益的個股，構建優化的投資組合。
㈣ 什麼是定向分析和定量分析
定性分析是指憑分析者的直覺、經驗，憑分析對象過去和現在的延續狀況及最新的信息資料，對分析對象的性質、特點、發展變化規律作出判斷的一種方法。
定量分析是指依據統計數據，建立數學模型，並用數學模型計算出分析對象的各項指標及其數值的一種方法。
定性分析是定量分析的基礎，是它的指南和歸結。定量分析是定性分析的手段和檢驗，只有同時運用定量分析，才能在精確定量的根據下准確定性和對定性方面進行檢查。價值投資應該是定量和定性結合的，兩者皆不可缺。
對企業的定量分析，重點在於對企業歷史及現實財務數據的靜態分析，解決的是一家公司中短期的內在價值問題。對企業的定性分析，重點是判斷行業、企業市場空間，企業的競爭優勢、護城河等問題，以此來判斷企業未來經營的穩定性和成長性如何。
(4)買股票什麼叫定性和定量擴展閱讀
定量分析有財務數據作為依據，但定性分析卻沒有現成的公式可循，需要人具有很強的思維能力及開闊的宏觀視野，能見他人所未見。
對於確實具有商業天賦與投資悟性的少數達人，採用定量分析與定性分析相結合基礎上的集中投資，可能會有更大的收獲，找到的股票才能天下無敵。
㈤ 怎麼看一隻股票是不是量化交易
根據數據變化來判斷。
股票量化交易是指用先進的數學模型代替主觀判斷，並利用計算機技術從大量歷史數據中選擇各種可能帶來超額回報的「大概率」事件來制定策略，從而大大降低投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下做出非理性的投資決策。
定量投資與傳統的定性投資本質上是一樣的，都是建立在無效或弱市場的理論基礎上的。兩者的區別在於，定量投資管理是「定性思維的定量應用」，更強調數據。
定量交易具有以下特徵：
1.紀律。決策是根據模型運行的結果做出的，而不是憑感覺。紀律不僅能控制人性的弱點，如貪婪、恐懼和幸運心理，還能克服認知偏見並被跟蹤。
2.系統化。具體表現是「三多」。首先，有多個層次，包括三個層次的模型：主要資產類型的分配、行業選擇和特定資產的選擇。二是多角度，定量投資的核心理念包括宏觀周期、市場結構、估值、增長、利潤質量、分析師利潤預測、市場情緒等。第三是多數據，即海量數據的治療
3.套利思想。定量投資通過全面系統的掃描，捕捉錯誤定價和錯誤定價帶來的機會，從而發現估值凹陷，並通過購買低估資產和出售高估資產獲利。
4.獲勝的概率。首先，定量投資不斷從歷史數據中挖掘出預期會重復的規律，並加以利用。第二是依靠資產組合來取勝，而不是依靠單一資產來取勝。
拓展資料：
近年來，定量交易也成為中國投資界的熱門話題。事實上，定量交易並不像人們想像的那麼神秘。在實際使用中，「定量交易」有兩層含義：
第一，從狹義上講，它是指定量交易的內容，即自動將交易條件轉化為程序和指令；
第二，從廣義上講，它指的是系統交易方法，即綜合交易系統。
也就是說，根據一系列的交易條件，智能決策系統將把豐富的經驗與交易條件相結合來管理交易過程中的風險控制。我相信通過以上的解釋，我們可以對什麼是定量交易有一個清晰的理解。
股票的買賣不再由主觀判斷決定，而是由定量模型決定時量化交易的主要特徵是。股票量化交易是一套嚴格分析和計算的科學方法，決策是由數據和模型來決定的。只要能嚴格執行，即使是簡單的低市盈率投資方法也能獲得巨大的利潤。
㈥ 炒股里的定量什麼意思
炒股里的定量是它的成交量，成交量跟很關鍵，只有成交量高時才可以買股票
㈦ 什麼是量化投資
量化投資在海外的發展已有30多年的歷史，其投資業績穩定，市場規模和份額不斷擴大、得到了越來越多投資者認可。事實上，互聯網的發展，使得新概念在世界范圍的傳播速度非常快，作為一個概念，量化投資並不算新，國內投資者早有耳聞。但是，真正的量化基金在國內還比較罕見。其實，定量投資和傳統的定性投資本質上的相同的，二者都是基於市場非有效或是弱有效的理論基礎，而投資經理可以通過對個股估值，成長等基本面的分析研究，建立戰勝市場，產生超額收益的組合。不同的是，定性投資管理較依賴對上市公司的調研，以及基金經理個人的經驗及主觀的判斷，而定量投資管理則是「定性思想的量化應用」,更加強調數據。 第一，紀律性，所有的決策都是依據模型做出的。我們有三個模型：一是大類資產配置模型、二是行業模型、三是股票模型。根據大類資產配置決定股票和債券投資比例；按照行業配置模型確定超配或低配的行業；依靠股票模型挑選股票。紀律性首先表現在依靠模型和相信模型，每一天決策之前，首先要運行模型，根據模型的運行結果進行決策，而不是憑感覺。有人問，模型出錯怎麼辦？不可否認，模型可能出錯，就像CT機可能誤診病人一樣。但是，在大概率下，CT機是不會出錯的，所以，醫生沒有拋棄CT機，我的模型在大概率下是不出錯的，所以，我還是相信我的模型。 紀律性的好處很多，可以克服人性的弱點，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認知偏差，行為金融理論在這方面有許多論述。紀律化的另外一個好處是可跟蹤。定量投資作為一種定性思想的理性應用，客觀地在組合中去體現這樣的組合思想。一個好的投資方法應該是一個「透明的盒子」。我們的每一個決策都是有理有據的，特別是有數據支持的。如果有人質問我，某年某月某一天，你為什麼購買某支股票的化，我會打開系統，系統會顯示出當時被選擇的這只股票與其他的股票相比在成長面上、估值上、動量上、技術指標上的得分情況，這個評價是非常全面的,只有匯總得分比其他得分要高才有說服力。 第二，系統性。具體表現為「三多」。首先表現在多層次，包括在大類資產配置、行業選擇、精選個股三個層次上我們都有模型；其次是多角度,定量投資的核心投資思想包括宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度；再者就是多數據，就是海量數據的處理。人腦處理信息的能力是有限的，當一個資本市場只有100隻股票，這對定性投資基金經理是有優勢的，他可以深刻分析這100家公司。但在一個很大的資本市場，比如有成千上萬只股票的時候，強大的定量投資的信息處理能力能反映它的優勢，能捕捉更多的投資機會，拓展更大的投資機會。 第三，妥善運用套利的思想。定量投資正是在找估值窪地，通過全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會。定性投資經理大部分時間在琢磨哪一個企業是偉大的企業，那個股票是可以翻倍的股票；與定性投資經理不同，定量基金經理大部分精力花在分析哪裡是估值窪地，哪一個品種被低估了，買入低估的，賣出高估的。 第四，靠概率取勝。這表現為兩個方面，一是定量投資不斷的從歷史中挖掘有望在未來重復的歷史規律並且加以利用。二是依靠一組股票取勝，而不是一個或幾個股票取勝。在國內市場的發展潛力首先，相較於海外成熟市場，A股市場的發展歷史較短，投資者隊伍參差不齊，投資理念還不夠成熟，留給主動投資發掘市場非有效性，產生阿爾法的潛力和空間也更大。投資理念多元化，也創造出多元分散的alpha機會。 其次，量化投資的技術和方法在國內幾乎沒有競爭者。中醫治療中醫擅長的疾病、西醫治療西醫擅長的疾病；如果把證券市場看作一個病人的話，每個投資者就是醫生，定性投資者挖掘定性投資的機會，治療定性投資的疾病，定量投資者挖掘定量投資的機會，治療定量投資的疾病。現在證券市場上定性投資者太多了，機會太少，競爭太激烈；量化投資者太少了，機會很多，競爭很少。這給量化投資創造了良好的發展機遇——當其他人都擺西瓜攤的時候，我們擺了一個蘋果攤。 總的看來，量化投資和定性投資的差別真的有如中醫和西醫的差別，互有長短、各有千秋。 由此可見，隨著2010年4月股指期貨的出台，量化投資國內市場發展潛力逐漸顯現，目前已有國泰安金融學院，北京大學匯豐商學院，上海交通大學安泰管理學院投入數百萬開設了專業的量化投資金融實驗室，並開辦了量化投資高級研修班，為國內量化投資的市場發展提供了良好學術和實戰環境。相關基金： 光大量化基金（光大量化核心基金），嘉實量化阿爾法基金，長盛量化基金，中海量化基金。
㈧ 股票量化是什麼意思
所謂量化交易，是指以先進的數學模型替代人為的主觀判斷，同時利用計算機技術從龐大的歷史數據中海選出能帶來超額收益的多種「大概率」事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。
量化選股就是利用數量化的方法選擇股票組合，期望該股票組合能夠獲得超越基準收益率的投資行為，研究表明，板塊、行業輪動在機構投資者的交易中最為獲利的盈利模式是基於行業層面進行周期性和防禦性的輪動配置，這也是機構投資者最普遍採用的策略。此外，周期性股票在擴張性貨幣政策時期表現較好，而在緊縮環境下則支持非周期性行業。行業收益差在擴張性政策和緊縮性政策下具有顯著的差異。
拓展資料:
一、量化交易特點
1、紀律性。根據模型的運行結果進行決策，而不是憑感覺。紀律性既可以剋制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點，也可以克服認知偏差，且可跟蹤。
2、系統性。具體表現為「三多」。一是多層次，包括在大類資產配置、行業選擇、精選具體資產三個層次上都有模型；二是多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度；三是多數據，即對海量數據的處理。
3、套利思想。定量投資通過全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會，從而發現估值窪地，並通過買入低估資產、賣出高估資產而獲利。
4、概率取勝。一是定量投資不斷從歷史數據中挖掘有望重復的規律並加以利用；二是依靠組合資產取勝，而不是單個資產取勝。
二、量化交易潛在風險
1、歷史數據的完整性。行情數據不完整可能導致模型與行情數據不匹配。行情數據自身風格轉換，也可能導致模型失敗，如交易流動性，價格波動幅度，價格波動頻率等，而這一點是量化交易難以克服的。
2、模型設計中沒有考慮倉位和資金配置，沒有安全的風險評估和預防措施，可能導致資金、倉位和模型的不匹配，而發生爆倉現象。
3、網路中斷，硬體故障也可能對量化交易產生影響。
4、同質模型產生競爭交易現象導致的風險。
5、單一投資品種導致的不可預測風險。
㈨ 股票量化交易是什麼意思
股票量化交易的意思
量化交易是指以先進的數學模型替代人為的主觀判斷，利用計算機技術從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的多種「大概率」事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。
定量投資和傳統的定性投資本質上來說是相同的，二者都是基於市場非有效或弱有效的理論基礎。兩者的區別在於定量投資管理是「定性思想的量化應用」，更加強調數據。
拓展資料
量化交易具有以下幾個方面的特點：
1、紀律性。根據模型的運行結果進行決策，而不是憑感覺。紀律性既可以剋制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點，也可以克服認知偏差，且可跟蹤。
2、系統性。具體表現為「三多」。一是多層次，包括在大類資產配置、行業選擇、精選具體資產三個層次上都有模型;二是多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度;三是多數據，即對海量數據的處理。
3、套利思想。定量投資通過全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會，從而發現估值窪地，並通過買入低估資產、賣出高估資產而獲利。
4、概率取勝。一是定量投資不斷從歷史數據中挖掘有望重復的規律並加以利用;二是依靠組合資產取勝，而不是單個資產取勝。
㈩ 急!什麼是股票市場定量綜合評價
樓主估計你是文科出身，這個都不明白 定性：你很胖 定量：那體重300斤 所以，定量就是用具體精確的數字表示出來 股票軟體裡面常用的定量有：價格，換手率，成交量，市盈率，市凈率，漲跌幅，等等。凡是你看可以用數字表示出來的全部都是定量。所以，太多太多了，都說不完。但是最常用的是這幾個 上證指數平均市盈率，就是說，把所有公司股票都放在一起的一個平均值。
，這張圖片是我上傳的，如果你用同花順軟體的話，你在右邊就可以看到這個平均市盈率數值了。 市盈率不是幾個方面。市盈率是PE=P/E=股票價格/每股收益。說白了就是人們對於企業未來賺錢能力的一個評比標准。比如，一個企業一年一股賺1塊錢，太低了，這個企業經營太差勁了，所以只能給他一個便宜的價格5塊錢，所以，市盈率就是5，意思就是說，投資這個企業需要5年才可以收回成本。如果一個企業經營很好，而且未來前景也好，他雖然也是賺1塊錢，但是，它們公司會越來越賺錢，或許明天會賺10塊錢呢，所以，這樣的公司可以給一個高一點的價格，就給20塊錢吧，所以，市盈率就是20倍。意思按照現在的經營水平20年才可以收回成本。但是，這公司好啊，會越來越好，現在的評比標準是20年，可是未來極有可能3年就收回成本了，所以人們願意給好的公司更高的價格，也就是更高的市盈率