⑴ 股票和債券能對沖
單一的只是關系的話股票和債券是同向變化關系，選擇兩種不同的金融工具在實際中進行對沖套期保值的話，會存在基差風險。運用股票和債券來套期保值做對沖會面臨利率變化的風險以及股票本身在市場是的供求關系以及公司經營能力和宏觀經濟調控的影響等因素，所以現實中這樣做風險會更大。
金融學上，對沖（hedge）指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
⑵ 買股指期貨對沖系統風險和融券沽空股票對沖風險一樣嗎
買股指期貨對沖系統風險和融券沽空股票對沖風險不一樣。
剛畢業，學姐就進了一家期貨公司的營業部，幾年過去，乘工作之便，確實接觸過不少品種，基金、股票、期貨等等，賺過錢也虧過，算是小有心得，今天就跟大家聊聊這期貨和股票的區別。照例先分享前段時間剛分析出的牛股排行榜，歡迎來和學姐交流討論思路。【牛股清單】最新技術分析出爐
股票和期貨的區別
股票的最終含義就是說可以證明你購買了這家公司的股份；而期貨，則是交易雙方根據各自對標的物的未來價格預期，以現在的價格簽訂的合約。
股民必備的九大神器，還沒有安裝的話這次可不能再錯過了，點擊下方鏈接領取神器大禮包。股市入門必備九大神器，一鍵打包獲取
概念已經明確了，就再來看一看這幾個存在著怎樣的區別：
1、標的物
標的物也就是交易對象。在菜市場里，菜就是它的標的物，在股票市場裡面就是個股，而在期貨市場里，標的物就更加豐富，大宗產品（農副產品、金屬、原油）、金融資產（股票、債券）
2、投資方向
投資方向，簡單來說就是用什麼方法去賺錢。股票市場就是要越做多越掙錢，這就意味著一旦股票市場跌了我們完全束手無策；而期貨市場不一樣，期貨市場是雙向交易的，可以通過低位做多的方式進行獲利，也可以在價格高位的時候買跌來實現盈利。但不管投資方向是怎樣的，信息絕對是你賺不賺錢的關鍵因素，可以說只要你擁有比別人更快更靠譜的信息渠道，就能更大概率在市場中盈利。這里我也給大家准備了股市播報，可以及時獲取可能影響到金融市場的資訊：【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
3、交易機制
股票是T+1交易，今天買入，次日才可以賣出。這時候你要有問題了，那今天買的買貴了怎麼辦？難不成暴跌也只能眼睜睜看著它跌嗎？哈哈，其實是可以通過後續手段攤平當天購買成本的，連續追隨學姐，後續會出專欄教大家怎麼操縱。回到期貨，期貨是T+0交易，也就是買了之後就能賣出。
4、資金效率
股票是全額交易，買多少股股票需要看你有多少錢，而期貨是保證金交易，你就算只有1萬塊，你也可能買到價值10萬塊的期貨合約。
應答時間：2021-09-23，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看
⑶ 哪兩個領域的股票同時買可以對沖掉風險呢
沒有對沖風險的股票，融資融券業務的開展後推出股指期貨，就可以對沖風險了，但融資融券會加劇市場的震盪。
什麼是系統風險
系統風險又稱市場風險，也稱不可分散風險。是指由於某種因素的影響和變化，導致股市上所有股票價格的下跌，從而給股票持有人帶來損失的可能性。系統風險的誘因發生在企業外部，上市公司本身無法控制它，其帶來的影響面一般都比較大。
編輯本段系統風險主要特徵
1．它是由共同因素引起的。經濟方面的如利率、現行匯率、通貨膨脹、宏觀經濟政策與貨幣政策、能源危機、經濟周期循環等。政治方面的如政權更迭、戰爭沖突等。社會方面的如體制變革、所有制改造等。
2．它對市場上所有的股票持有者都有影響，只不過有些股票比另一些股票的敏感程度高一些而已。如基礎性行業、原材料行業等，其股票的系統風險就可能更高。
3．它無法通過分散投資來加以消除。由於系統風險是個別企業或行業所不能控制的，是社會、經濟政治大系統內的一些因素所造成的，它影響著絕大多數企業的運營，所以 股民無論如何選擇投資組合都無濟於事。
對於一個股市來說，發生系統風險是經常性的。如1993年3月，滬深股市分別從歷史的最高點1558點、358點開始下跌，一直跌到1994年7月末的330多點和94點，股票的市值下降了70％以上，這種下跌就是發生了系統風險。
編輯本段系統風險的常見來源
1.股價過高、股票的投資價值相對不足。
當股市經過狂炒後特別是無理性的炒作後，股價就會大幅飆升，從而導致股市的平均市盈率偏高、相對投資價值不足，此時先入市資金的盈利已十分豐厚，一些股民就會率先撤出，將資金投向別處，從而導致股市的暴跌。股市上有一句名言，暴漲之後必有暴跌，暴漲與暴跌是一對孿生兄弟，就是對這種風險的一種客觀描述。
2.盲目從眾行為，從眾行為，是一種普遍的心理現象。
在股市上，許多股民並無主見，看見別人拋售股票時，也不究其緣由，就認為該股票行情看跌，便跟著大量拋售，以致引起一個拋售狂潮，從而使該股票價格猛跌，造成股票持有人的損失。
3.經營環境的惡化。
當一個國家宏觀經濟政策發生變化而將對上市公司的經營乃至整個國民經濟產生不利影響時，如政權或政府的更迭及某個領導人的逝世、戰爭及其他因素引起的社會動盪，在此時，所有企業的經營都無一例外地要受其影響，其經營水平面臨普遍下降的危險，股市上所有的股票價格都將隨之向下調整。
4.利率的提高。
當利率向上調整時，股票的相對投資價值將會下降，從而導致整個股價下滑。利率提高對股市的影響表現在三個方面：一是絕大部分企業都有相當的負債是從銀行借貸而來，特別是流動資金部分，基本上都是借貸資金。利率的提高將加大企業的利息負擔及成本支出，從而影響上市公司的經營業績；其二是伴隨著利率的提高，債券及居民儲蓄利率也會相應上調，這些都會降低整個股市的相對投資價值，一些投資者將會拋售股票而將其資金存入銀行套利或投向債券市場，從而導致股市供求關系向其不利的方向轉化，導致股價的下調；其三是利率的提高將抑制社會消費，如我國採取的保值儲蓄政策在一定程度上就抑制了社會消費的增長，從而影響了企業的市場營銷，導致銷售收入減少及整體經營效益的下降。
5.稅收政策。
稅收的高低是與上市公司的經營效益及股民的投資收入成反比的，所以稅收對股市的影響也可分為兩個方面。其一是上市公司方面，現許多上市公司享受的是15％的優惠稅率政策，一旦國家將其優惠稅率取消，而將稅率統一調至25％的水平，這些上市公司的稅後利潤將會下降10％，從而影響上市公司的經營業績。另一方面就是股市投資方面，現在對紅利要進行征稅，其稅率的高低就直接影響股票投資的收益。有些國家對股市還開征資本利得稅，即對股票的炒作價差進行征稅，這個稅種的開征將直接影響股民的投資效益及投資熱情，從而導致股市資金的轉移，引起股價的下跌。
6.擴容。
股市的擴容將逐步改變股市中的資金與股票的供求關系，使股市的資金從供過於求向供不應求方向發展，導致股價的下跌。擴容不但包括新股的上市、配股，它還 包括A、B股市場的並軌、國家股和法人股的上市流通等。
7.復關。
復關將大規模地降低關稅，從而導致外國產品的湧入，分割國內產品的市場，使企業間的競爭加劇，導致銷售收入的減少及企業效益的下降，從而引起股價的下跌。其它投資領域利潤率的提高。其它投資領域利潤率的提高，如房地產業的復甦、集郵市場的興旺及其他商貿業利潤率的提高都將導致股市資金的流出，從而導致股價的下跌。
⑷ 買入國債期貨來對沖股票市場風險，可行嗎
可行性還是有的，特別是在國內貨幣對國際貨幣貶值，但國內未量化寬松的時候。但是就總體原則來看：國債和股票相關性較小，對沖效果可能不明顯。
如果想對沖股市風險，特別是在A股T+0的制度下，建議還是使用股指期貨進行對沖要好一些，畢竟股指T+0，或者使用期權也是可以的。
⑸ 哪種 債券基金 才可以和 股票基金 起到對沖效果
不一定是股市不好債券就一定好的，但是只要是加息，債券就會下跌，利率很高的時候，在預計降息周期裡面，債券都是牛市。
像去年加息加到高點的時候，完全可以選擇150026、150027、150045等債券杠桿基金，你在行情裡面敲著看一下，收益都很好的。
⑹ 債券和股票的對沖問題
1，從理論上講是如此，但實踐中會有偏差，在目前中國股市，很少有做對沖的。對沖在期貨上還相對多些，因為對沖所用資金很大。
我上次牛市的高點就賣出股票買的債券，同時做了點認沽權證，都贏利了。
這個思路還是不錯的
2，這個我就不是太清楚了，一般我是判斷股市到頂點了就買債券，從招商銀行的一卡通在網上可以直接買。
企債和公司債都是債券，一般來說，他們的利息比國債高，但是風險也相對比國債高，因為國債是國家發行的，國家欠債不還的幾率相對小，而公司債是公司發行的，公司如果不景氣或者破產比國家倒台的幾率大些，當然具體情況還要具體分析
⑺ "對沖基金採用"買多可轉債/賣空其對應股票"的策略可獲得風險很低的與股價變動無關的穩定回報" 什麼原理
可轉債，即在一定條件下可轉換為普通股的債券，其內含價值包括兩部分，一部分是其債券價值，一部分是其可轉換為普通股的買入期權價值。當一張可轉債發行時，其票面值、票面利率、債券到期期限、轉換率都已確定，影響可轉債價值的不確定因素只有其可轉換股票的股價、股價波動率及無風險利率這三個因素，而其中對可轉債價值影響最大的是其可轉換股票的股價。
當可轉債價格被市場低估時，由於影響其價值最大的因素是其可轉換股票的股價，對沖基金採用「買多可轉債/賣空其對應股票」的策略可獲得風險很低的與股價變動無關的穩定回報。
可轉債套利策略的關鍵是找出可轉債與股票二者價格的相關系數，該系數Delta可表示為「可轉債價格變動/（股價變動*轉換率）」，即股價每變動1元，可轉債價格相應變動。例如，如果Delta為0.8，轉換率為10，則股價每增加或減少1元，則每張可轉債的價格將隨之增加或減少8元。此時，一個 「買多1張可轉債/賣空8股股票」的對沖組合的價值將保持一個恆定數，不因股價變化而變化
可轉債套利原理：常規可轉債套利的主要原理：當可轉債的轉換平價與其標的股票的價格產生折價時，兩者間就會產生套利空間，投資者可以通過將手中的轉債立即轉股並賣出股票(T+1，因此投資者必須承受1天的股價波動損失，從而套利空間不大)，或者投資者可以立即融券並賣出股票，然後購買可轉債立即轉股以償還先前的融券。在海外成熟市場，可轉債套利的基本思路是「做多可轉債，做空對應股票」。具體套利的方法如下：
(1)以2007年8月9日為套利實施日期，起始資金為100萬元，在臨收盤的時候，假設轉換貼水(為了計算簡便，以收盤價計算)，則以收盤價購買可轉債，並實施轉股。
通過對常規可轉債的計算得知，在2007年8月9日收盤價，有2隻可轉債具備套利空間，它們分別是：金鷹轉債和韶鋼轉債，轉換貼水分別為0.77%和0.86%。
(2)不能融券的情況下：假設第2天以開盤價賣出股票。如下表，在2隻符合條件的常規可轉債中，金鷹轉債出現了虧損，套利失敗;韶鋼轉債的收益率為1.71%。平均套利收益為0.52%，但這並未考慮交易的手續費、傭金和印花稅支出。總體而言，在不能融券的情況下，由於要承擔股票1天的波動損失 (可轉債轉股的股票實行T+1)，套利成功的幾率較小、且套利空間很小，實際可操作性較差。
(3)可以融券的情況下：當天就以收盤價拋出股票。如下表，假設可以融券，那麼在融券的當天就賣出股票，同時將可轉債轉股償還融入的股票，則常規可轉債的套利空間較不能融券的情況下大，套利風險也較不能融券的情況下小。在符合條件的2隻常規可轉債中，如果不考慮交易費用和稅金支出，則平均的套利收益率為0.82%。
⑻ 拿什麼對沖貨幣和股票市場風險
貨幣市場基金是指投資於貨幣市場上短期有價證券的一種基金。該基金資產主要投資於短期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券、同業存款等短期有價證券。 對沖基金原本是指一些基金，這些基金在運作上除了對投資市場的優質證券長期持有(Long Position)外，更結合沽空及金融衍生產品的買賣來進行對沖和減低風險。這些風險包括：市場風險，財務風險以及經濟風險等，一般投資者將這種基金稱為對沖基金，以此來區別於多種傳統性的投資基金。
⑼ 股票，房地產，黃金，期貨，債券等，哪些可以對沖
我覺得當經濟不景氣的時候只有黃金是最好的投資品，其他的投資品跟經濟景氣度的關聯是很大的
但是不能說經濟景氣，黃金就要跌的
黃金價格漲的因素很多，比如美圓貶值，投機炒作等
⑽ 請問和股票對沖的投資是什麼
認沽期權相對應的股票，理論上講當股票下跌時，它認沽期權就會漲。(在A股市場不明顯，注意風險。）當股市變熊債市會迎來牛市，當股市大好，債券無人問津。