1. 金融市場與金融機構的部分內容
對金融市場和金融機構進行了系統、完整的介紹，主要內容包括有效市場假說；中央銀行及貨幣政策傳導機制，各類不同的金融市場，包括貨幣市場、債券市場、股票市場等；各類金融機構及其利益沖突，包括商業銀行、儲蓄機構、投資銀行以及風險投資公司等，最後對金融機構的管理進行了介紹，包括風險管理和利用各種新興的衍生工具避險。《金融市場與金融機構》 採用大量的真實案例，理論聯系實際，既具有理論價值，對金融專業學生未來從業操作又具有寶貴的指導作用。《金融市場與金融機構》適合於高等院校金融相關專業的本科生、研究生，也可作為金融從業人員、企業管理者的參考書。
2. 金融市場與金融機構體系
從歷史上看，貨幣市場先於資本市場出現，貨幣市場是資本市場的基礎。貨幣市場（Money Market）又稱短期資金市場或短期金融市場，是專門融通一年以內短期性資金的市場，也就是經營期限在一年以內的貨幣資金融通市場化。它主要解決市場主體的短期性、臨時性資金需求。
貨幣市場的含義：是指期限在一年以內的短期金融工具的發行和交易市場。從投資的角度看，人們經常把貨幣稱為資金，所以貨幣市場也就是資金市場。
資本市場（Capital Market）是期限在一年以上的中長期金融市場，其基本功能是實現並優化投資與消費的跨時期選擇。按市場工具來劃分，資本市場通常由股票市場、債券市場和投資基金市場構成。
3. 金融機構與金融市場和金融體系的關系
1。金融機構主要包括銀行，保險機構，證券投資機構等等，是市場中的主要參與者。
2。金融市場有多種分類方法，最簡單的是根據市場中買賣的證券期限劃分為
（1）貨幣市場，主要從事1年及1年以內的證券，衍生工具等的買賣。
（2）資本市場，指市場買賣的金融工具期限在1年以上，如長期貸款，長期證券買賣等，此外還包括黃金市場等單個市場。
拓展資料：
金融體系是一個經濟體中資金流動的基本框架，它是資金流動的工具(金融資產)、市場參與者(中介機構)和交易方式(市場)等各金融要素構成的綜合體，同時，由於金融活動具有很強的外部性，在一定程度上可以是為准公共產品。
因此，政府的管制框架也是金融體系中一個密不可分的組成部分。
在現實中，世界各國具有不同的金融體系，很難應用一個相對統一的模式進行概括。一個是德國，幾家大銀行起支配作用，金融市場很不重要;另一個極端是美國，金融市場作用很大，而銀行的集中程度很小。在這兩個極端之間是其他一些國家，例如日本、法國傳統上是銀行為主的體制，但是近年來金融市場發展很快，而且作用越來越大;加拿大與英國的金融市場比德國發達，但是銀行部門的集中程度高於美國。
金融體系(Financial System)
在現實中，世界各國具有不同的金融體系，很難用一個相對統一的模式進行概括。從直觀上看，發達國家金融制度之間一個較為顯著的區別體現在不同的國家中金融市場與金融中介的重要性上。這里有兩個極端，一個是德國，幾家大銀行起支配作用，金融市場很不重要;另一個極端是美國，金融市場作用很大，而銀行的集中程度很小。在這兩個極端之間是其他一些國家，例如日本、法國傳統上是銀行為主的體制，加拿大與英國的金融市場比德國發達，但是銀行部門的集中程度高於美國。
從一般性意義上看，
一個金融體系包括幾個相互關聯的組成部分:
第一，金融部門(Financial Sector， 各種金融機構、市場，它們為經濟中的非金融部門提供金融服務);
第二，融資模式與公司治理(Financing Patten and Corporate Governance， 居民、企業、政府的融資行為以及基本融資工具;協調公司參與者各方利益的組織框架 );
第三，監管體制(Regulation System)。
金融體系不是這些部分的簡單相加，而是相互適應與協調。
因此，不同金融體系之間的區別，不僅是其構成部分之間的差別，而且是它們相互關系協調關系的不同。
4. 求《金融市場學》綜合練習題 這些題目的答案1~~~~~
1 、 4、5、6、7、9、10、12、14、15、18、19、21為對 的 ，其他是錯的
5. 金融機構與金融機構之間必然是此消彼長的關系嗎它們各自在哪些方面具有不可替代性或絕對優勢
金融體系的功能觀點認為，金融機構與金融市場之間是一種靜態競爭動態互補的關系，中介與市場之間的互動可以解釋為金融創新螺旋，它推動金融體系朝著一個具有充分效率的理想目標演進。就商業銀行與資本市場的關系來說，靜態地看，商業銀行與．資本市場相互競爭，爭奪客戶和資金。如投資者(儲蓄者)直接或通過機構投資者間接持有股票、債券等證券化資產，自然會減少商業銀行的資金來源；企業直接進入證券市場籌集資金，會降低對銀行信貸，的需求等，雙方存在此消彼長的關系。動態地看，充滿活力、高度．發達的資本市場為商業銀行提供了大量新興業務，為商業銀行的業務創新提供了新的平台。當然，這就要求商業銀行實現自我轉型，由傳統走向現代，商業銀行必須將未來的業務模式和運作機制建立在資本市場的平台上。資本市場的發展與傳統商業銀行的轉型是相輔相成的，一個更富有效率的具有相當深度和廣度的資本市場可以為商業銀行提供更多的獲利機會、更好的風險管理工具和風險管理方法。傳統商業銀行掌握著龐大的金融資源，它們的參與將對資本市場規模的擴大、流動性的增強、效率的提高、風險的降低以及產品的多樣化等產生重大影響。商業銀行與資本市場之間的這種良性互動必然伴隨著資金在兩者之間的無障礙流動。
6. 急需陳善昂主編的金融市場學的課後訓練思考題的答案
金融市場學復習題
一、
1.無形市場沒有具體的交易場所，也稱做場外交易。
2．代理買賣債券的中介機構向買賣雙方各收取相當於債券面額的手續費一般是多少？
答：萬分之二
3.在我國基金管理人被稱作為什麼？
答:基金管理公司
4.證券投資基礎分析包括哪幾種？
答：宏觀經濟分析，行業分析，企業價值分析
5.歷史上最早發行的證券是債券。
6.即期外匯交易方式中匯率最高的是那種？
答 ：電匯匯率最高
7.系統性風險可以通過分散投資來消除的風險，非系統性風險不可以通過分散投資來消除的風險，
8.金融市場的客體是指金融市場的交易對象。
9.證券投資的方法有基礎分析和技術兩類。
10.我國證券罰規定公開發行的公司股本總額不得少於？
答 ：5000萬元。
11.世界最大的黃金市場倫敦黃金市場。
12.最古老的金融市場是黃金市場。
13.復利率能更好的體現貨幣的時間價值。
14.中國證監會統一管理我國證券期貨市場。
15.與間接融資相比，直接融資的優點有那些？
答 ：（1）資金供需雙方聯系緊密，有利於資金的快速合理配置和使用效率的提高。（2）籌資者的成本較低，而投資者的收益較大。
16.在我國，對銀行業監管的主要承擔者是中國人民銀行和行監會。
17.簡述證券與股票呢的主要區別？
答 ：（1）表明的關系不同。債券是債務憑證；股票是股權證書。（2）投資者的權利和義務不同。（3）收益的決定不同。
18.本票是由出票人簽發，約定由自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持股人的股票。
19.簡述中央銀行實行貨幣政策的工具？
答 ：再貼現率，公開市場業務。
20.金融市場監管的基本原則有那些？
總結各國實踐經驗，金融市場監管一般遵循以下原則：
答 ：（1）全面性原則（2）效率性原（3）公開，公平，公正原則。
21.根據股東的權益差異，股票可以劃分為普通股和優先股。
22.匯率的基本標價方法有那幾種？
答 ：（1）直接標價法（2）間接標價法
23.金融市場的新特點有那些？
答 :電子化，自由化，虛擬化，全球化。
24.衍生金融工具有那些?
答 ：金融遠期，金融期貨，金融期權，金融互換
25.商業匯票市場可分為承兌市場，貼現市場和再貼現市場？
答 ：票據市場可細分為貼現市場，商業票據市場和銀行承兌匯票市場。
26.貨幣市場是指期限在一年以內的金融資產為交易標的物的短期金融市場。
27.商業銀行進行同業拆借的主要原因是什麼？
答 ：調劑頭寸。頭寸是指收支相抵之後的差額，收大於支稱做頭寸盈餘，收不低於支稱做頭寸不足。
28.債券投資基金的功能有那些？
答:增值、保值
29.世界最大的黃金市場是倫敦黃金市場。
30.外匯市場上，遠期匯率高於即期匯率的差額稱做升水，遠期匯率低於即期匯率的差額稱做貼水。
31.金融資產是指單位或個人擁有的一價值形態存在的資產，是一種索取實物資產的權利。
32.證券投資基金按其組織形式可分為公司型基金和契約型基金。
33.金融市場監管的理論依據的是公共利益理論，金融風險里，保護債券理論。
34.離岸金融市場的經營風險通常高於在岸金融的風險。
35.波浪理論最早是由誰提出的？
答 ：艾略特教授於1939年提出。
36.期貨交易的市場風險防範機制是價格限額。
37.基金按每基金單位凈值的票面價格發行，這種D級特級的債券能否履行償還責任？
答 ：不能。
38.構成金融市場的要素有那些？
答 ：金融市場參與者，金融市場交易工具，金融市場中介，金融市場價格。
39.我國上海，深圳證交所成為「一手」的交易單位是多少股？
答 ：100股
40.金融市場管理的手段有那些？
答 ：經濟手段，法律手段，行政手段。
41.股利可分為股息和紅利。
42.資產組合的風險分為系統性風險和非系統性風險。
43.現代外匯市場的特徵有那些？
答：全球化，復雜化，一體化。
44.A股一人民幣計價的股票，只限於在大陸發行，上市和交易的股票。
45.金融遠期是最早出現的衍生金融工具。
46.同行拆借市場上所有拆借最長不超過多久？
答 :1年。
47.國債櫃台交易的交割方式是T+1.
48.我國目前實行的基金發起設立的管理制度是什麼？
答：審批制。
49.歷史上最悠久的世界金融中心是倫敦金融中心。
50.短期政府債券的特點是什麼？
答 ：風險最低，流動性最高。
51.指債務人不履行合約，不按期歸還本金的風險是什麼風險？
答 ：信用風險。
52.衍生金融工具最重要的用途是保值。
53.目前我國股票流通市場的交易方式只是現貨交易。
54.外匯市場的主要參與者中，處於核心地位的是商業銀行。
55.證券投資技術分析的鼻祖是道氏理論。
56.在外匯市場管理可分為數量管理，價格管理，綜合管理。
57.注冊制是實質管理原則嗎？
答：不是。審批制是實行實質管理
58.期貨合約最早的標的物是什麼？
答 ：農產品。
59.客戶在證券公所開立的賬戶有那兩個賬戶？
答：現金賬戶，保證金賬戶。
60.人民幣表明股票面值，專供中國香港，澳門，台灣和國外投資者認購和交易的股票是？
答:B股。
61.在金融市場上，金融工具的發行參與者有那些？
答：政府，金融機構，各類非金融企業。
62.衍生金融工具的特點？
答:衍生性，杠桿性，高風險性，虛擬性。
63.外匯市場直接管理制度的具體形式？
答：採用法定差別匯率制，外匯轉移證制度和混合匯率制度。
64.證券投資的原則有那些？
答 ：（1）風險收益均衡原則（2）交易的兩面性原則（3）搭便車原則（4）信息傳遞原則
65.衍生金融工具有那些？
答 ：金融遠期，金融期貨，金融期權，金融互換
66.我國金融世行上行業自律機構主要有證券交易所，證券業協會和銀行業協會。
67.證券投資的方法有那些？
答：一、基本分析法 二、技術分析法
68.在反映企業償還短期債務能力的指標中，那個指標更好地反映企業的短期償還能力？
答：流動性比率。
69.金融市場的新特點有那些？
答 ：電子化，自由化，虛擬化，全球化。
70. 商業匯票市場可分為承兌市場，貼現市場和再貼現市場。
71.信用評級中最高的是那一級？
答：AAA級
72.商業銀行進行同業拆借的主要原因是什麼？
答：調劑頭寸。頭寸是指收支相抵之後的差額，收大於支稱做頭寸盈餘，收不低於支稱做頭寸不足。
73. 世界最大的黃金市場是倫敦黃金市場。
74. 金融資產是指單位或個人擁有的一價值形態存在的資產，是一種索取實物資產的權利。
75. 證券投資基金按其組織形式有那些？
答：公司型基金和契約型基金。
二、名詞解釋
機構投資者——在金融市場從事證券投資的法人機構，主要有保險公司，養老基金和投資基金，證券公司，銀行等。
歐洲美元——存放在美國境外銀行的美元存款或從這些銀行借入的美元貸款。由於這種境外美元存款，借貸活動始於歐洲，故稱為歐洲美元。
抵押公司債——即發行債券的公司以不動產或動產為抵押而發行的債券。
系統性風險——是指無法通過增加持有資產的種類而消除的風險。
貨幣經紀人——貨幣經紀人又稱貨幣市場交易經紀人，是指在貨幣市場上充當交易雙方中介收取雇金的中間商人。
直接標價法——是以一定單位的本國貨幣為標准，用摺合多少外國貨幣來表示匯率的標價法，又稱「應收標價法」，其中心內容是「本幣不動外幣動」。
公開遠期合約—— 是相對簡單的一種金融衍生工具。合約雙方約定在未來某一時期按約定的價格買賣約定數量的金融資產。
票據貼現市場——是指銀行，貼現公司等金融機構以貼現方式買進未到期票據，對持股人提供短期資金的市場。
同業拆借市場——各類金融機構（包括商業銀行和非銀行金融機構）之間進行短期資金借貸活動形成的市場。
遠期利率協議——就是交易雙方承諾在約定的時期按照確定的利率借貸一筆確定金額的名義本金的交易。
封閉式基金——又稱固定式基金，是指基金證券的預定數量發行完畢，在規定的時間（也稱「封閉期」）內資金規模不再增大或縮減的證券投資基金。
離岸金融——是指一國的證券基金組織在他國發行證券基金單位，並將所募資資金投資於各國證券市場的投資基金。
短期政府債券——是指各級政府或由政府提供信用擔保的單位發行的短期債券，是政府承擔還款責任的短期信用憑證。
公募——公募發行又稱公開發行，是指不限定認購對象而直接向社會公眾公開推銷股票等有價證券。
私募——私募發行又稱非公開發行，是指發行者只對特定的發行對象發行股票的方式。
金融互換——是交易雙方約定在合約有效期內，以事先確定的名義本金額為依據，按照約定的支付率（利率、股票指數收益率等）相互交換一系列現金流的合約。
期望收益率——就是估計未來收益率的各種可能結果，然後，用他們出現的概率對這些估計值做加權平均。
三、
1.與間接融資相比，直接融資的局限性有那些方面？
（1）在資金數量、期限、利率等方面，直接融資受到的限制比間接融資多。
（2）在金融市場欠發達國家或地區，直接融資使用的金融工具的流動性比間接融資使用的金融工具的流動性要弱。
（3）對資金供給者來說，直接融資的風險比間接融資的風險大。
2.債券有哪些基本要素？
一般來說，一張債券主要由期限、本金、面值、價格、利息率、收益率和償還方式等等組成
3.債券與股票的主要區別有哪些？
（1）表明的關系不同。債券是債務憑證；股票是股權證書。
（2）投資者的權利和義務不同。
（3）收益的決定不同。
4.簡述債券交易的形式？
答：現貨交易、期貨交易、回購協議交易。
5.我國金融市場的主要功能？
（1）便利投資和籌資
（2）合理引導資金流向和流量，促進資本集中並向高效益單位轉移
（3）方便資金的靈活轉變
（4）實現風險分散，降低交易成本
（5）有利於增強宏觀調控的靈活性
（6）有利於加強部門之間、地區之間和國家之間的經濟聯系
6.確定債券的票面利率的主要依據？
（1）債券期限的長短
（2）債券的信用級別
（3）支付利息次數
（4）銀行同期利率水平和現行市場利率水平
（5）投資者大的接受程度
（6）債券主管當局對債券票面利率的現行規定
7.證券投資基金的特點？
（1）分散投資，分散風險
（2）專家經營，科學化管理
（3）流動性高，變現力強
（4）規模經營，降低成本
8.證券投資基金的收入來源有哪些？
答：利息收入，紅利和股息收入，資本利得，資本增值。
9.外匯市場的作用是什麼？
（1）實現購買力額國際轉移
（2）為國際經濟交易融通資金
（3）提供外匯保值和投機的場所
10.外匯市場的作用是什麼？
（1）實現購買力額國際轉移
（2）為國際經濟交易融通資金
（3）提供外匯保值和投機的場所
11.投資組合管理的基本步棸？
（1）指定投資政策（2）選擇投資資產（3）構建投資組合（4）調整投資組合
（5）評價投資組合的業績
12.為什麼說可轉讓的大額定期存單對於銀行和投資人來說，是一種很好的金融工具？
（1）大額存單的出現使商業銀行不必被動的等待客戶上門存款，商業銀行可以採取主動出擊的方式，在市場上發行大額存單籌措資金，也可以主動的進行資產和負債管理。
（2）大額存單使投資者隨時根據資金狀況，買進或賣出大額存單，調節自己的資產組合。
（3）大額存單使商業銀行銀行資金來源的穩定性提高，
13.影響股票供求關系而造成票價波動的主要因素有哪些？
一、經濟因素。
（1）發行股票的股份公司的經營狀況，（2）發展前景，（3）金融形式，（4）財政狀況，（5）國際收支，（6）匯率，（7）其他。
二、政治因素。
（1）戰爭，（2）政局，（3）國際政治形勢的變化，（4）勞資糾紛，（5）其他。
三、市場因素。四、心理因素。
14.同業拆借市場的監管的基本原則？
（1）自願協調、平等互利、自主成交原則。（2）短期使用原則。（3）按期歸還原則。
15.金融市場中介有哪些？它們存在的必要性是什麼？
（一）交易中介
1、證券承銷人。2、證券交易經紀人。（1）貨幣經紀人。（2）證券經紀人。（3）證券交易所。（4）證券結算公司。
（二）信息中介
1、信息咨詢公司。2、投資咨詢公司。3、徵信公司。4、信用評級機構。
16.金融機構發行金融債券的目的？
（1）改善負債結構，增強負債的穩定性。（2）獲得長期資金來源。（3）擴大資產業務。
17.反映宏觀經濟的指標有哪些？
（1）國內生產總值（GDP） （2）失業率 （3）通貨膨脹率 （4）2利率 （5）財政赤字 （6）心理預期
18.投資者應該如何進行企業價值分析？
對企業的分析可以分為基本素質分析和財務分析兩部分，各種分析的結果最終形成對企業價值的總體判斷。
（一）企業基本素質分析
1、企業競爭地位分析 2、企業盈利能力和增長性分析 3、企業經營管理能力分析
（二）企業財務狀況分析
1、流動性比率 2、資產效率比率 3、財務杠桿比率 4、盈利能力比率 5、市場價值比率
19.封閉式基金和開放式基金的主要區別？
封閉式基金與開放式基金有以下幾點區別：
（1）變現能力、風險程度及獲利程度不同（2）交易方式不同（3）交易價格的決定方式不同
20.金融遠期交易的缺陷？
（1）由於遠期合約沒有固定的、集中的交易場所，不利於信息的傳遞，不利於形成統一的市場價格，市場效率較低。
（2）由於每份遠期合約千差萬別，不便於合約的流通，因此，遠期合約的流動性較差。
（3）遠期合約沒有履約保證，因此違約風險較大。
21.我國金融市場監管原則是什麼？
總結各國實踐經驗，金融市場監管一般遵循以下原則：
1、全面性原則 2、效率性原則 3、公開、公平、公正原則。
22.我國金融市場監管的主要手段是什麼?
1、經濟手段 2、法律手段 3、行政手段
23.影響股票供求關系而造成股價波動的主要因素有哪些？
（一）、經濟因素。
（1）發行股票的股份公司的經營狀況，（2）發展前景，（3）金融形式，（4）財政狀況，（5）國際收支，（6）匯率，（7）其他。
（二）、政治因素。
（1）戰爭，（2）政局，（3）國際政治形勢的變化，（4）勞資糾紛，（5）其他。
（三）、市場因素。（四）、心理因素。
四、
1、某公司今年的年終分紅每股2美元，貼現率9%，預計每股紅利每年將增長4%，計算當前公司的股價。
股票行市＝預期股利收益／市場利息＝2（1+4%）／9%＝23.1美元
2、一張面值為1000元的銀行承兌匯票，期限為60天，離到期還有30天的時候轉讓，貼現率為4%，投資者買入這張銀行承兌匯票的價格是多少？
承兌匯票＝面額（1-貼現率*貼現天數／360）＝1000*（1-4%*30／360）＝996.7元
3、一張到期價值為1000元，賣價為500元的10年期無息票債券，其半年期收益率是多少？
收益率：i＝(M／P)∧(1／n)-1
＝(債券本金／債券的市場價格) ∧(1／n)
＝（1000／500）∧(1／20)
4、某投資者以20元每股的價格買了某公司的股票，持有該股票一年，分的現金股息收入1元，在分的現金股息1個月後，將股票以22.5元的市價出售，計算該投資者的股利收益率和持有期收益率。
（1）股利收益=D／P0×100%=(1／20)×100%=5%
（2）持有期收益率=［D+(P-P0)］／P0×100%
=［1+(22.5-20)］／20×100%=17.5%
5一張面值為1000元的短期政府債券，某投資人以850元的價格購買，期限為90天，計算該債券的利率是和投資人的收益率。
(1)短期債券利率=（面值—市值）／面值×（360／到期天數）
=（1000—850）／1000×（360／90）=60%
（2）短期債券收益率=（面值—市值）／市值×（360／到期天數）=（1000—850）／850×（360／90）=70.6%
6、一張年利率10%，市場買賣價格為850元，股面價值為1000元的債券的即期收益率。
即期收益率=年息票利息／債券市場價格×100%
=（100／850）×100%=11.7%
7、甲在銀行存款1000元，年利率是8%，採用單利計算，2年後其賬戶余額是多少？按復利計算呢？
（1）單利本金和=P+I=P(1+r×n)=1000(1+8%×2)=1160元
（2）復利本金和=P×(1+r) ∧n=1000(1+8%)∧2=1166.4元
7. 金融市場與金融機構有什麼區別
1、金融市場是指經營貨幣資金借款、外匯買賣、有價證券交易、債券和股票的發行、黃金等貴金屬買賣場所的總稱，直接金融市場與間接金融市場的結合共同構成金融市場整體。
2、金融機構，是指國務院金融管理部門監督管理的從事金融業務的機構。涵蓋行業有銀行、證券、保險等
應答時間：2021-12-28，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
8. 如何理解金融機構與金融市場的關系
金融機構可以理解為金融市場各種金融貨品交易的中介或者媒體。金融機構使得初級的金融產品（primary
securities)變成次級金融產品（secondary
secutities)，譬如說一間上市公司發行股票，這些股票作為初級金融產品流動於金融市場中，而一些金融機構，譬如說投資銀行，就會集中分析所有金融產品，製成一個最佳投資組合，這時這些股票便成為次級金融產品，提供給投資者去進行交易。當然投資者也可以直接購買初級金融產品（例如認購股票，或者直接買賣股票）。通俗一點講，金融機構就像中介機構，婚姻中介、房產中介差不多。