❶ 關於科創板投資者教育與適當性管理相關事項的通知
上證發〔2019〕33號
各會員單位：
為了規范上海證券交易所（以下簡稱本所）科創板投資者教育與適當性管理工作，保護投資者合法權益，根據《上海證券交易所科創板股票交易特別規定》（以下簡稱《交易特別規定》）《上海證券交易所投資者適當性管理辦法》等業務規則，現就科創板投資者教育與適當性管理相關事項通知如下：
一、會員應當嚴格按照《交易特別規定》的相關規定，制定科創板股票投資者適當性管理的相關工作制度，對投資者進行適當性管理。參與科創板股票交易（含發行申購）的投資者應當符合本所規定的適當性管理要求，會員不得接受不符合投資者適當性條件的投資者參與科創板股票交易。
二、會員為個人投資者開通科創板股票交易許可權的，個人投資者應當符合下列條件：
（一）申請許可權開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低於人民幣 50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）；
（二）參與證券交易24個月以上；
（三）本所規定的其他條件。
機構投資者參與科創板股票交易，應當符合法律法規及本所業務規則的規定。
本所可根據市場情況對上述條件作出調整。
三、會員為個人投資者開通科創板股票交易許可權前，應當對個人投資者是否符合投資者適當性條件進行核查，具體認定標准如下：
（一）證券賬戶及資金賬戶內資產的認定：
1.可用於計算個人投資者資產的證券賬戶，應為中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中國結算）開立的證券賬戶，以及個人投資者在會員開立的賬戶。中國結算開立的賬戶包括A股賬戶、B股賬戶、封閉式基金賬戶、開放式基金賬戶、衍生品合約賬戶及中國結算根據業務需要設立的其他證券賬戶。
可用於計算個人投資者資產的資金賬戶，包括客戶交易結算資金賬戶、股票期權保證金賬戶等。
2.中國結算開立的證券賬戶內，可計入個人投資者資產的資產包括：股票（包括A股、B股、優先股、通過港股通買入的港股和全國中小企業股份轉讓系統掛牌股票）、公募基金份額、債券、資產支持證券、資產管理計劃份額、股票期權合約（其中權利倉合約按照結算價計增資產，義務倉合約按照結算價計減資產）、本所認定的其他證券資產。
3.在會員開立的賬戶內，可計入個人投資者資產的資產包括：公募基金份額、私募基金份額、銀行理財產品、貴金屬資產等。
4.資金賬戶內，可計入個人投資者資產的資產包括：客戶交易結算資金賬戶內的交易結算資金、股票期權保證金賬戶內的交易結算資金（包括義務倉對應的保證金）、本所認定的其他資金資產。
5.計算個人投資者各類融資類業務相關資產時，應按照凈資產計算，不包括融入的證券和資金。
投資者應當遵守證券賬戶實名制要求，不得出借自己的證券賬戶，不得借用他人的證券賬戶。
（二）參與證券交易經驗的認定：
個人投資者參與A股、B股和全國中小企業股份轉讓系統掛牌股票交易的，均可計入其參與證券交易的時間。相關交易經歷自個人投資者本人一碼通賬戶下任一證券賬戶在本所、深圳證券交易所及全國中小企業股份轉讓系統發生首次交易起算。首次交易日期可通過會員向中國結算查詢。
本所可根據市場情況對上述認定標准作出調整。
四、會員應當對個人投資者的資產狀況、投資經驗、風險承受能力和誠信狀況等進行綜合評估，並將評估結果及適當性匹配意見告知個人投資者。
會員應當對上述評估結果和告知情況進行記錄、留存。
五、會員應當根據《上海證券交易所科創板股票交易風險揭示書必備條款》，制定《科創板股票交易風險揭示書》，提醒投資者關注投資風險。
會員為投資者開通科創板股票交易許可權前，應當要求投資者簽署《科創板股票交易風險揭示書》。
六、會員應當制定本公司科創板投資者教育工作制度，統籌組織分公司、證券營業部等分支機構開展投資者教育工作，並根據投資者的不同特點和需求，對科創板投資者教育工作的形式和內容作出具體安排。
會員應當按照本所要求，及時向投資者轉發或推送本所提供的有關科創板投資者教育的相關資料。
七、會員應當通過公司官方網站、手機APP、微信公眾號等互聯網平台，實體及互聯網投資者教育基地，營業場所的投資者園地、公告欄，交易系統客戶端及客服中心電話或簡訊等交易服務渠道，向投資者全面客觀介紹參與科創板股票交易的法律法規、業務規則和主要交易風險，提示其關注科創板上市公司披露的信息、科創板股票在退市制度安排和漲跌幅限制等交易制度上與本所主板市場存在的差異事項，審慎參與科創板股票交易。
八、會員應當在總部配備科創板業務培訓講師。培訓講師在參加本所組織的培訓後，承擔培訓公司內部工作人員的職責，面向公司總部及分支機構工作人員開展業務培訓。
九、會員應當通過公司官方網站、手機APP、營業場所的投資者園地、公告欄等多種渠道向投資者公示投訴渠道和處理流程，妥善處理糾紛，引導投資者依法維護自身權益。
會員應當完整記錄投資者投訴受理、調查和處理的過程，並形成紙面或者電子檔案。會員應當建立重大投訴或交易糾紛的報告和後續處理的持續跟蹤機制。
十、本所可以採用現場和非現場的方式對會員落實科創板投資者教育與適當性管理工作相關規定的情況進行監督檢查，會員應積極做好相關配合工作。
十一、對違反科創板投資者教育與適當性管理相關規定的會員，本所可根據《上海證券交易所會員管理規則》《上海證券交易所投資者適當性管理辦法》等規則，對其採取相應的監管措施或紀律處分。
特此通知。
上海證券交易所
二_一九年三月十九日
❷ 科創板打新股需要什麼條件
1.科創板打新股需要的條件主要有：個人資產不低於人民幣50萬元、參與證券交易24個月以上、持有滬市股票市值10000元以上等。
2.個人投資者申購科創板新股，需要滿足的條件包括：
1）開通前20個交易日，證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低於人民幣50萬元（融資融券融入的資金和證券除外）；是指申請開通科創板許可權前20個交易日，證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低於人民幣50萬元(不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券)。證券賬戶和資金賬戶里的資產都算，也就是說資金賬戶里一直放著50萬元，不買股票也可以。滬、深兩市的股票、可轉債等證券資產都算，但是融資融券借來的資產不算。
2）參與證券交易24個月以上；
3）投資者持有市值一萬元以上的滬市非限售A票和非限售存托憑證。這里的市值以投資者為單位，按其T-2日(T日為發行公告確定的網上申購日)前20個交易日(含T-2日)的日均持有市值計算。融資融券賬戶的市值也算在內，但深圳市場持倉市值不算。
3.另外，按照監管要求，首次委託買入科創板股票的客戶，必須以紙面或電子形式簽署科創板股票風險揭示書。前兩個條件，是科創板的投資者適當性條件所要求的。滿足這兩個條件的投資者，可以在已有滬市A股證券賬戶的基礎上，申請開通交易許可權。
拓展資料：
科創板新股中簽率如何 2019年年初至3月6日，滬、深兩市共發行了21隻新股，平均中簽率僅為0.08%。其中，中簽率最高的是青島港，為0.操%;中簽率最低的是威爾葯業，為0.02%。由此可見，目前滬、深兩市新股申購中簽率非常低。那麼，未來科創板新股中簽率如何呢? 科創板新股申購的中簽率主要受新股供求雙方的影響。新股供給量，指面向散戶的新股發行數量;新股需求量，指網上投資者的有效申購數量。
❸ 科創板股票開戶有什麼條件
投資科創板股票有一定的限制條件，比如它要求投資者有兩年以上的投資經驗。新入市的投資者不能直接投資，已經符合交易經驗要求的投資者可以開通證券交易的許可權，還需要在開戶前的20個交易日證券賬戶日均資產余額達到50萬元。
投資者申請開通科創板許可權，需要滿足以下三個條件：
1）申請許可權開通前 20 個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低於人民幣 50 萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）；
2）參與證券交易24 個月以上；同時滿足條件1和2，可在海通證券官網網廳"我的業務-賬戶管理-科創板"或e海通財APP"我的-業務辦理-科創板"菜單申請開通（80歲以上高齡投資者需前往營業部現場開通，網上無法開通）；
3)通過科創板股票投資者適當性綜合評估。科創板的交易規則和主板略有不同，前5個交易日不設漲跌幅，因此可能會有較大的波動。此外，如果持有科創板股票不足200股的話，需要一次性賣出。
科創板的股票數是新興產業股票，代表了未來新興產業的發展方向，但是往往波動也比較大。如果日均資產沒有達到要求的投資者，可以通過購買科創板50ETF等方式，參與科創板投資。科創板50ETF是跟蹤科創板指數的基金，可以向買賣股票一樣交易，但是資金門檻較低，只要幾百塊就能買一手。
❹ 科創板股票開戶有什麼條件
開通科創板有一定的門檻要求，具體情況如下：
【1】開通許可權前20個交易日日均資產50萬元以上(含50萬)。
【2】交易經驗須超過2年(含2年)，起算時點為投資者名下賬戶在滬深交易所和股轉系統發生首筆交易之日。
【3】通過科創板業務知識測評，年齡不超過70周歲，如超過70周歲但符合其他開通條件，可臨櫃辦理開通。
注意：日均資產認定包括：A股賬戶、B股賬戶、封閉基金賬戶、開放式基金賬戶、OTC理財賬戶、衍生品合約賬戶、信用賬戶等賬戶內的資產凈值。(不含信用賬戶融入的資金及證券)。如在T日申請開通許可權，則按T日之前(不含T日)的20日日均來計算資產是否符合條件。
開通科創板股票的購買許可權最主要的是有50萬跟2年的交易經驗，其它都還好說，在申請開通的時候，會讓投資者做一個風險測評，若是不滿足要求也不能開通，因為科創板股票的交易風險還是蠻大的。
❺ 對於符合適當性管理相關要求的個人投資者來說，可以直接參與科創板股票交易嗎
個人投資者參與科創板股票交易的，不僅應符合上交所規定的適當性條件等要求，還應當通過證券公司組織的科創板股票投資者適當性綜合評估。
在適當性綜合評估中，證券公司應當對個人投資者是否符合科創板適當性條件進行核查，並對個人投資者的資產狀況、投資經驗、知識水平、風險承受能力和誠信狀況等進行評估。
此外，證券公司應當重點評估個人投資者是否了解科創板股票交易的業務規則與流程，以及是否充分知曉科創板股票投資風險。
符合科創板股票適當性條件的投資者，僅需向其委託的證券公司申請，在已有滬市A股證券賬戶上開通科創板股票交易許可權即可，無需在中國結算開立新的證券賬戶。證券公司也無需向上交所申請辦理其他手續。
❻ 《交易特別規定》中規定的科創板投資者適當性條件如何認定
個人投資者參與科創板股票交易，應當符合《交易特別規定》中規定的適當性條件等要求，其具體認定標准如下：
（一）關於證券賬戶及資金賬戶內資產的認定
1．可用於計算個人投資者資產的證券賬戶，應為中國結算開立的證券賬戶，以及投資者在證券公司開立的賬戶。中國結算開立的賬戶包括A股賬戶、B股賬戶、封閉式基金賬戶、開放式基金賬戶、衍生品合約賬戶及中國結算根據業務需要設立的其他證券賬戶。
可用於計算投資者資產的資金賬戶，包括客戶交易結算資金賬戶、股票期權保證金賬戶等。
2. 中國結算開立的證券賬戶內的下列資產可計入投資者資產：股票，包括A股、B股、優先股、通過港股通買入的港股和股轉系統掛牌股票；公募基金份額；債券；資產支持證券；資產管理計劃份額；股票期權合約，其中權利倉合約按照結算價計增資產，義務倉合約按照結算價計減資產；上交所認定的其他證券資產。
3.投資者在證券公司開立的賬戶的下列資產可計入投資者資產：公募基金份額、私募基金份額、銀行理財產品、貴金屬資產等。
4. 資金賬戶內的下列資產可計入投資者資產：客戶交易結算資金賬戶內的交易結算資金；股票期權保證金賬戶內的交易結算資金，包括義務倉對應的保證金；上交所認定的其他資金資產。
5. 計算各類融資類業務相關資產時，應按照凈資產計算，不包括融入的證券和資金。
（二）關於參與證券交易經驗的認定
個人投資者參與A股、B股和股轉系統掛牌股票交易的，均可計入其參與證券交易的時間。相關交易經歷自投資者本人一碼通下任一證券賬戶在上海、深圳證券交易所及股轉系統發生首次交易起算。首次交易日期可通過證券公司向中國結算查詢。
符合法律法規及上交所業務規則規定的機構投資者，可以直接申請開通科創板股票交易許可權，無需滿足上述資產和交易經驗的條件。
證券公司在為投資者開通科創板股票交易許可權時，應當要求首次委託買入科創板股票的客戶，以紙面或電子形式簽署科創板股票交易風險揭示書，風險揭示書應當具備《上海證券交易所科創板股票交易風險揭示書必備條款》規定的內容，充分揭示科創板的主要風險特徵。
下一步，上交所還會就包括投資者適當性管理在內的科創板經紀業務相關事項發布業務指南。
❼ 科創板股票開戶有什麼條件
投資科創板股票有一定的限制條件，比如它要求投資者有兩年以上的投資經驗。新入市的投資者不能直接投資，已經符合交易經驗要求的投資者可以開通證券交易的許可權，還需要在開戶前的20個交易日證券賬戶日均資產余額達到50萬元。
投資者申請開通科創板許可權，需要滿足以下三個條件：
1）申請許可權開通前 20 個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低於人民幣 50 萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）；
2）參與證券交易24 個月以上；同時滿足條件1和2，可在海通證券官網網廳"我的業務-賬戶管理-科創板"或e海通財APP"我的-業務辦理-科創板"菜單申請開通（80歲以上高齡投資者需前往營業部現場開通，網上無法開通）；
3)通過科創板股票投資者適當性綜合評估。科創板的交易規則和主板略有不同，前5個交易日不設漲跌幅，因此可能會有較大的波動。此外，如果持有科創板股票不足200股的話，需要一次性賣出。
科創板的股票數是新興產業股票，代表了未來新興產業的發展方向，但是往往波動也比較大。如果日均資產沒有達到要求的投資者，可以通過購買科創板50ETF等方式，參與科創板投資。科創板50ETF是跟蹤科創板指數的基金，可以向買賣股票一樣交易，但是資金門檻較低，只要幾百塊就能買一手。