科創板股票交易風險揭示

㈠ 投資者在參與科創板股票交易前，還有哪些需要了解的事項呢

投資者應當充分知悉和了解科創板股票交易風險事項、境內法律和上交所業務規則，結合自身風險認知和承受能力，審慎判斷是否參與科創板股票交易。
根據《上海證券交易所科創板股票交易特別規定》，投資者在首次委託買入科創板股票前，還應當以紙面或電子形式簽署《科創板股票交易風險揭示書》（以下簡稱《風險揭示書》）。如未簽署《風險揭示書》的，證券公司將不接受投資者的申購或者買入委託。
還要提示投資者注意的是，《風險揭示書》的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明科創板股票交易的所有風險，投資者在參與交易前，應當認真閱讀有關法律法規和交易所業務規則等相關規定，對其他可能存在的風險因素也應當有所了解和掌握，並確信自己已做好足夠的風險評估與財務安排，避免因參與科創板股票交易遭受難以承受的損失。

㈡ 個人投資者參與科創板股票交易應當符合的條件

個人投資者參與科創板股票交易應當符合的條件：申請許可權開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低於人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）。參與證券交易24個月以上。
【拓展資料】
科創板股票交易規則：
買入規則：首次委託買入科創板股票的客戶，必須以紙面或電子形式簽署科創板股票風險揭示書。科創板沒有100股整數倍的要求，最小申報單位可以是1股。也就是說，從最低單筆申報的200股起，可以以1股為單位遞增，比如買201股、202股……不過，如果當股票余額不足200股時，要一次性賣出。如果是限價申報買賣，單筆不能小於200股，不能超過10萬股。如果是市價申報買賣，單筆不能小於200股，不能超過5萬股。此外，可以根據市場情況，按照股價所處高低檔位，實施不同的申報價格最小變動單位，以降低低價股的買賣價差，提升市場流動性。
限價申報限制：原來大家開盤後可以直接掛漲停/跌停價（但是按實際開盤價成交）；現在最高不能超過基準價的102%、最低不能低於基準價的98%。這個規則主要用來控制大幅度掃單的情況。以後盤面就很少會出現一波直線拉升或者墜崖，會一頓一頓的爬升或者下跌，增加推背感和頓挫感。集合競價不受102%/98%的限制，所以開盤就掛還是可行的。連續競價階段的限價申報，限制的是買入最高價和賣出最低價。
科創板實行注冊制，注冊制強調的是事前、事中、事後全程監管，對於擬上市企業，依然需要由交易所進行相應的審核。上海證券交易所在規定中介紹，發行上市審核實行電子化審核，申請、受理、問詢、回復等事項通過本所發行上市審核業務系統辦理。發行流程將控制在6~9個月左右，會在上交所審核通過後20個工作日內完成注冊。在這一過程中，投資者可以通過上交所官網，跟蹤企業發行進展。
嚴格退市制度：科創板公司退市要求比現行制度更加嚴格。觸及財務類退市指標的公司，第一年實施退市風險警示，第二年仍然觸及將直接退市。不再設置專門的重新上市環節，已退市企業如果符合科創板上市條件的，可以按照股票發行上市注冊程序和要求提出申請、接受審核。但因重大違法強制退市的，不得提出新的發行上市申請，永久退出市場。在識別上，上市公司股票被實施退市風險警示的，在公司股票簡稱前冠以「*ST」字樣，這與目前A股的做法是一致的。也是防爆炒的配套機制，讓大家選擇公司投資的時候更慎重一些。也就是說，垃圾公司、造假公司將會直接退市，不再給死緩機會了，這個其實主板也可以跟進，垃圾公司就應該退市。

㈢ 關於發布《上海證券交易所科創板股票交易風險揭示書必備條款》的通知

上證發〔2019〕27號

各市場參與人：

為了規范證券公司開展上海證券交易所（以下簡稱本所）科創板業務，使投資者充分了解科創板股票和存托憑證（以下統稱科創板股票）交易的相關風險，本所制定了《上海證券交易所科創板股票交易風險揭示書必備條款》（以下簡稱《必備條款》，詳見附件）。現予以發布，並自發布之日起施行，請遵照執行。

證券公司應當根據《必備條款》，制定《科創板股票交易風險揭示書》，並嚴格按照《上海證券交易所科創板股票交易特別規定》等相關規定，制定科創板股票投資者適當性管理相關工作制度，向投資者充分揭示科創板股票交易風險事項，提醒投資者關注投資風險，切實做好適當性管理工作，並切實採取措施了解投資者對風險的認知程度。

特此通知。附件：上海證券交易所科創板股票交易風險揭示書必備條款上海證券交易所

二_一九年三月一日

㈣ 《交易特別規定》中規定的科創板投資者適當性條件如何認定

個人投資者參與科創板股票交易，應當符合《交易特別規定》中規定的適當性條件等要求，其具體認定標准如下：
（一）關於證券賬戶及資金賬戶內資產的認定
1．可用於計算個人投資者資產的證券賬戶，應為中國結算開立的證券賬戶，以及投資者在證券公司開立的賬戶。中國結算開立的賬戶包括A股賬戶、B股賬戶、封閉式基金賬戶、開放式基金賬戶、衍生品合約賬戶及中國結算根據業務需要設立的其他證券賬戶。
可用於計算投資者資產的資金賬戶，包括客戶交易結算資金賬戶、股票期權保證金賬戶等。
2. 中國結算開立的證券賬戶內的下列資產可計入投資者資產：股票，包括A股、B股、優先股、通過港股通買入的港股和股轉系統掛牌股票；公募基金份額；債券；資產支持證券；資產管理計劃份額；股票期權合約，其中權利倉合約按照結算價計增資產，義務倉合約按照結算價計減資產；上交所認定的其他證券資產。
3.投資者在證券公司開立的賬戶的下列資產可計入投資者資產：公募基金份額、私募基金份額、銀行理財產品、貴金屬資產等。
4. 資金賬戶內的下列資產可計入投資者資產：客戶交易結算資金賬戶內的交易結算資金；股票期權保證金賬戶內的交易結算資金，包括義務倉對應的保證金；上交所認定的其他資金資產。
5. 計算各類融資類業務相關資產時，應按照凈資產計算，不包括融入的證券和資金。
（二）關於參與證券交易經驗的認定
個人投資者參與A股、B股和股轉系統掛牌股票交易的，均可計入其參與證券交易的時間。相關交易經歷自投資者本人一碼通下任一證券賬戶在上海、深圳證券交易所及股轉系統發生首次交易起算。首次交易日期可通過證券公司向中國結算查詢。
符合法律法規及上交所業務規則規定的機構投資者，可以直接申請開通科創板股票交易許可權，無需滿足上述資產和交易經驗的條件。
證券公司在為投資者開通科創板股票交易許可權時，應當要求首次委託買入科創板股票的客戶，以紙面或電子形式簽署科創板股票交易風險揭示書，風險揭示書應當具備《上海證券交易所科創板股票交易風險揭示書必備條款》規定的內容，充分揭示科創板的主要風險特徵。
下一步，上交所還會就包括投資者適當性管理在內的科創板經紀業務相關事項發布業務指南。

㈤ 在科創板交易中該如何避免風險呢能說說你的見解嗎

對於股票出資者來說，任何的出資都是存有一定風險的。尤其在科創板這個大熱的項目上，很多投資者都是吃過虧的。那麼科創板該如何去買，才能夠合理的避免風險呢？

由於科創板在股市水漲船高中的起伏跌宕最大，也就是說它的收益要比常規的股票要高出不少。所以市場對它的關注度極高。尤其在二級市場，出現了科創板概念股，很多一級市場的大佬們也在暗中關注科創板企業的上市。不過對於一級股權市場來說，出資科創板是有極高的風險的，部分大佬們也只能是摸著石頭過河。

科創板股票有著高風險和高收益，對於出資者而言首先需要端正自己的心態，其次要了解創板股票的具體操作方法，只有將風險了解清楚了，才能夠知己知彼，百戰不殆。

㈥ 證券公司應當安求首次委託買入創業板股票以什麼形式簽署股票交易風險揭示書

證券公司應當安求首次委託買入創業板股票證券公司將要求投資者以紙面或電子形式簽署科創板股票交易風險揭示書。根據《深圳證券交易所創業板投資者適當性管理實施辦法》規定，兩類投資者必須簽署新的《創業板投資風險揭示書》：一是符合條件的新增普通投資者；二是希望參與注冊制下創業板股票發行申購、交易的存量投資者中的普通投資者。專業投資者無需簽署《創業板投資風險揭示書》。
委託買賣股票又稱為代理買賣股票，是專營經紀人或兼營自營與經紀的證券商接受股票投資者（委託人）買進或賣出股票的委託，依據買賣雙方各自提出的條件，代其買賣股票的交易活動。代理買賣的經紀人即為充當股票買賣雙方的中介者。代理或委託買賣股票的具體方式有：當面委託當面委託是客戶到證券商的營業所，當面辦理委託手續，提出委託買賣有價證券的要求。
拓展資料
經紀人從事代理買賣的特點是：1、一般不需要太多的營運資金。在我國，代理商為客戶代理買賣股票，一般不需為客戶墊付資金，故只需少量營運資金即可。2、買賣股票的業務收入主要來源於向買賣雙方收取的手續費，即傭金。傭金的標准可以按成交額的一定比例收取。3、股票買賣的風險由客戶自負，代理商的代理買賣業務不存在風險。代理商接受客戶委託代理買賣股票對委託人的名冊登記和委託事項負有保密的責任，未經委託者許可不得泄露，證券商須按客戶委託的具體要求辦理買賣交易，不得超越客戶委託的范圍和許可權。
代理商代理客戶委託買賣股票的手續是：接受客戶的正式委託，明確委託事項的具體內容和要求，按具體規定要求客戶開立資金或股票專戶，按客戶的委託要求辦理股票的買賣業務，成交後填具成交單，通知客戶辦理交割清算手續，交付股票或現金。

㈦ 科創板交易風險該如何避免呢

股票出資者千萬不要忘了，任何的出資都是有風險的。那麼科創板買賣風險該怎樣防止呢？

現在市場對科創板的關注度可以說是十分高，在二級市場呈現了一些所謂的科創板概念股，而在一級市場也有許多股權出資者在關注著潛在的科創板上市企業。在這種情況下，股票市場就容易形成了一種追捧又浮躁的氣氛，這很容易就導致了一些不滿足在科創板上市規范的企業，也發布出科創板相關音訊。

一級市場的股權出資是十分專業而且具有高風險的，一般股票出資者並沒有這樣的專業才能，當然也不會有那麼多的機緣巧合。因而對於所謂的科創板名單、科創板原始股的推銷等出資者一定要進步警惕心，防止風險，削減上當受騙的時機。

科創板盡管也答應虧本的公司進行上市，可是股票退市准則也很嚴峻，因而對於一般的出資者而言，這樣的出資有著很高的風險。因而，假如出資者想要防止這樣的風險，就必須做到理性。

由於科創板在剛上市的前面五天是沒有漲跌幅限制的，因而k線圖會跟現在的次新股漲跌的走勢不相同。

第一，科創板買賣的最高點大概率會呈現在前五天里，即五天就透支了行情，而且最高點大概率是在第二天或第三天之間。

第二，科創板股票的高度，跟當時主板的次新股開板時的高度大致上是相同的，區別只在於主板需要用十幾個買賣日才能完結動作，可是科創板只花了三到五天天就完結了。因而，科創板個股的高度，可以參照主板個股的高度來判別。

第三，大部分的個股第二天開盤價的漲幅會開在百分之七十到百分之九十之間，加上第一天的百分之四十四的漲幅，兩天總漲幅處於百分之二百五到百分之二百八之間。次新股開板時的漲幅通常在二倍到三倍之間，意味著低於二倍便是輕視，高於三倍歸於高估。因而在市場的博弈下，股票開盤會開在一個十分為難的方位：百分之二百五鄰近，此刻的股價就成了雞肋，讓人不好下手。因而，最終只有極個別體裁很好的股票可以走出高開高走的走勢。

第四，第三天到第五天參加進科創板的時分要穩重，由於這三天的大概率是個坑，由所以T 1買賣的准則，當天買入股票後是賣不掉的，假如呈現了股價掉頭往跌落的話，那麼一天之內虧掉百分之五十不是鬧著玩的。

科創板的門檻看起來高，但其間的風險也不容忽視。因而出資者在預備踏入股票的門檻時，首先要做的便是了解股票風險，只有將風險了解清楚之後，才能確認自己是否有底氣踏進去

㈧ 科創板股票實施退市風險警示嗎

科創板股票實施退市風險警示
科創板上市公司被實施退市風險警示的， 與滬市主板公司一致，科創板上市公司股票被實施退市風險警示的，在公司股票簡稱前冠以「*ST」字樣，以區別於其他股票。
科創板上市公司股票被實施退市風險警示期間， 與上交所主板不同，科創板上市公司股票被實施退市風險警示期間，不進入風險警示板交易，不適用風險警示板交易的相關規定。
可能引起科創板上市公司強制退市的情形：根據《上海證券交易所科創板股票上市規則》(以下稱《科創板股票上市規則》)，科創板上市公司可能退市的情形主要包括： 一是重大違法強制退市，包括信息披露重大違法和公共安全重大違法行為。 二是交易類強制退市，包括累計股票成交量低於一定指標，股票收盤價、市值、股東數量持續低於一定指標等。 三是財務類強制退市，即明顯喪失持續經營能力的，包括主營業務大部分停滯或者規模極低，經營資產大幅減少導致無法維持日常經營等。 四是規范類強制退市，包括公司在信息披露、定期報告發布、公司股本總額或股權分布發生變化等方面觸及相關合規性指標等。 此外，投資者需了解，對於科創板上市公司股票被終止上市的，不得申請重新上市。
科創板上市公司重大違法強制退市情形： 根據《科創板股票上市規則》規定，上市公司重大違法強制退市的情形包括： 一是上市公司存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他嚴重損害證券市場秩序的重大違法行為，且嚴重影響上市地位，其股票應當被終止上市的情形。 二是上市公司存在涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全和公眾健康安全等領域的違法行為，情節惡劣，嚴重損害國家利益、社會公共利益，或者嚴重影響上市地位，其股票應當被終止上市的情形。
科創板退市整理股票被冠以相關標識， 科創板退市整理股票的簡稱前會冠以「退市」標識。 但需要投資者注意，科創板退市整理股票不進入上交所風險警示板交易，不適用上交所風險警示板股票交易的相關規定。
科創板公司退市整理期的交易期限， 與上交所主板一樣，科創板公司退市整理期的交易期限為30個交易日。公司股票在退市整理期內全天停牌的，停牌期間不計入退市整理期，但停牌天數累計不得超過5個交易日。 累計停牌達到5個交易日後，上交所不再接受公司的停牌申請；公司未在累計停牌期滿前申請復牌的，上交所於停牌期滿後的次一交易日恢復公司股票交易。
科創板上市公司在退市整理期內， 上市公司股票進入退市整理期的，公司及相關信息披露義務人仍應當積極履行信息披露及相關義務，提示投資者注意相關風險。上市公司應當於退市整理期的第1天，發布公司股票已被上交所作出終止上市決定的風險提示公告，說明公司股票進入退市整理期的起始日和終止日等事項。 科創板上市公司應當在退市整理期前25個交易日內，每5個交易日發布一次股票將被終止上市的風險提示公告，在最後5個交易日內每日發布一次股票將被終止上市的風險提示公告。

㈨ 和主板相比，科創板交易機制有哪些變化，投資者需要特別注意哪些風險

上交所在借鑒境外成熟市場經驗基礎上，相比主板交易機制，在科創板引入一系列創新交易機制安排，其中需要投資者重點關注以下4方面的變化。
一是放開/放寬漲跌幅限制。與主板不同，科創板股票上市前五日不設漲跌幅限制，之後每日漲跌幅由主板的10%放寬至20%。放寬漲跌幅限制的主要目的是為了讓市場充分博弈，盡快形成均衡價格，提高定價效率。需要注意的是，在新股上市初期，股票日內波動可能會較主板顯著加大，建議個人投資者審慎參與，切忌盲目跟風。
二是引入價格申報范圍限制。科創板此次引入的「價格申報范圍限制」，即在連續競價階段，限價申報的買入申報價格不得高於買入基準價格的102%；賣出申報價格不得低於賣出基準價格的98%。比如，某隻股票當前最優買入申報價格為10元，則賣出申報價格不得低於9.8元；或者當前最優賣出申報價格為10元，則買入申報價格不得高於10.2元。需要注意的是，因價格變動較快以及行情延遲等原因，部分投資者填報的訂單價格可能會因超出上述價格申報范圍而出現廢單。對於希望盡快成交的投資者，建議使用本方最優或者對手方最優市價訂單。
三是優化盤中臨時停牌機制。結合科創板企業特點，上交所對A股已有的臨時停牌機制進行了兩方面的優化，一是放寬臨時停牌的觸發閾值，從10%和20%分別提高至30%和60%，以避免上市首日頻繁觸發停牌；二是將兩次停牌的持續時間均縮短至10分鍾。需要注意的是，在盤中臨時停牌期間，投資者可以繼續申報或撤單，但是不會實時揭示行情。停牌結束後，交易所會對現有訂單集中撮合。
四是市價訂單設置了保護限價。投資者下市價訂單時必須同步輸入保護限價，否則該筆訂單無效。對市價訂單設置限價保護主要出於以下兩點考慮：一是在市場流動性差的情況下，可以防範因市價訂單帶來的價格大幅波動，也為投資者控制下單成本提供了保護工具；二是有助於券商在無價格漲跌幅限制的情形下，對市價訂單作資金前端控制。
此外，科創板還引入了盤後固定價格交易，新增了兩類市價訂單類型，優化了融券機制，提高了最小報單數量。